Cme Fx Alternativer Håndbok

FX Options Traders Handbook. CME Group FX representerer den største regulerte FX-markedet i verden og den nest største FX-plattformen med mer enn 100 milliarder i daglig likviditet. En dyp, mangfoldig likviditetspool bestående av et bredt utvalg av kjøps - og selgesider klienter verdens ledende banker, hedgefond, proprietære handelsselskaper og aktive individuelle handelsmenn bruker våre futures og opsjonsprodukter for både risikostyring og investeringsmuligheter. CME Group FX-alternativer kan tilby deg. Transparent pricingplete anonymitet. Sentral clearing og nesten garantert motpartskreditt. Elektronisk tilgang rundt om i verden, seks dager i uken med rekordvolum, CME Group FX-opsjoner tilbyr et svært flytende marked med en rekke utløp, valutapar, tilbudsalternativer og mer, og leverer kontrakter som er fleksible nok for å gi deg muligheten til å utføre enhver trading strategy. Currencies Futures. CME Valuta Futures FX. Currency futures er futures mark ts hvor den underliggende varen er en valutakurs, for eksempel Euro-valutakursen til amerikanske dollar-valutakursen, eller den japanske yen til amerikanske dollar-valutakursen Valuta futures fx er i hovedsak de samme som alle andre futures-markeder, og handles i nøyaktig samme måte. Futures basert på valutaer ligner de faktiske valutamarkedene ofte kjent som Forex, men det er noen betydelige forskjeller. For eksempel handles valuta futures fx via børser, for eksempel CME Chicago Mercantile Exchange, men valutamarkedet Forex er handles via valuta meglere. Futures markeder handles på futures utveksling som CME Group i USA. FX FUTURES vs CASH FX. LIQUIDITY og ACCESS. With over 100 milliarder i futures og alternativer som flyter gjennom CME FX markeder hver dag, tilbyr CME uovertruffen likviditet og evnen til å komme inn og ut av markeder raskt og effektivt. LEVEL PLAYING FIELD. Uansett hvor stor eller liten, gir CME et likeverd for valutahandlere. Uansett om du er en aktiv individuell næringsdrivende, et hedgefond eller en institusjon, ser du og har tilgang til de samme omsettelige prisene med fullstendig anonymitet i alle bud og tilbud. FULLT OPPLEVTE FEES. Cash FX-forhandlere betaler ofte mye mer enn de tenker for handler. De fleste Cash FX meglere gjør sitt levebrød ved å bygge sprekker i sin sitert pris mens annonsering provisjonsfri handel Men med CME valuta fx Futures handelsfolk vil alltid se engros omsettelige priser og gi lave transaksjonsgebyrer som er gjennomsiktige og fullstendig avslørt. Betydningen av en garant og clearing Metoden er nøkkelen til handel CME tilbyr uovertruffen støtte til CME Clearing, noe som nesten reduserer motparts kredittrisiko. Dette er ulikt trading Cash FX, hvor det ikke er noen garanti for kredittverdighet på en transaksjon. SEGET PERFORMANCE. In Cash FX kan du være re-citerte eller oppleve forsinkede henrettelser FX Futures handlet på CME Globex blir utført og umiddelbart bekreftet tilbake til kunden betydelig f aster enn noen konkurrerende elektronisk plattform Plus, CME Globex er tilgjengelig nesten 24 timer i døgnet til kunder over hele verden. EUR - Euro futures valutaterminer til amerikanske dollar fremtiden for Globex CME Group i USA. GBP - Den britiske pund valuta futures til Amerikanske dollar fremtid for Globex CME Group i USA. CHF - Den sveitsiske francs valutaterminer til amerikanske dollar fremtiden for Globex CME Group i USA. AUD - Den australske dollar valuta futures til amerikanske dollar fremtiden for Globex CME Group i USA. JPY - Den japanske yen valutaterminer til amerikanske dollar fremtiden for Globex CME Group i USA. Trading CME Group FX Futures Video Presentation. FX OPTIONS HANDBOK HANDBOK Forstå forholdet mellom CME FX Options på Futures og OTC Options.1 FX OPTIONS HANDBOK HANDBOK Forstå Forholdet mellom CME FX Options på Futures og OTC Options.2 Som verdens ledende og mest varierte derivatmarkedet, er CME Group hvor verden kommer til å håndtere risiko. CME Group-børser tilbyr det bredeste Utvalg av globale referanseprodukter i alle større aktivaklasser, inkludert futures og opsjoner basert på renter, aksjeindekser, valuta, energi, landbruksvarer, metaller, vær og fast eiendom CME Group bringer kjøpere og selgere sammen gjennom sin CME Globex elektronisk handel plattform og dets handelsanlegg i New York og Chicago, og er i ferd med å lansere en Londonsbasert derivatutveksling. CME Group opererer også CME Clearing, en av verdens ledende sentral motparts clearing-leverandører, som tilbyr clearing og avviklingstjenester på tvers av eiendelen klasser for valutahandlede kontrakter og over-the-counter derivat transaksjoner Disse produktene og tjenestene sikrer at bedrifter overalt kan redusere motparts kredittrisiko vesentlig. FX PRODUCTS CME Premiere Global Marketplace for FX Gjennomsnittlig 109 milliarder kroner i daglig likviditet og 220 milliarder kroner i åpen interesse, cme er ikke bare verdens største regulerte valutamarked, vi a er også den ledende FX-plattformen som er valgt for en stadig mer diversifisert og global kundebase. Våre volummarkeder for futures og opsjoner vokser til priser som fortsetter å overgå det bredere over-thecounter OTC-markedet, slik at fra Sydney åpner for Chicago nært, ingen gir deg flere måter å kapitalisere på de 5 3 billioner i daglige muligheter til verdens største aktivaklasse Vårt brede utvalg av produkter og tjenester er designet for å effektivisere risikoen, maksimere kapitaleffektiviteten og oppnå suksess i en stadig mer elektronisk og evolusjonerende markedslandskap gjennom 73 noterte terminer og 31 opsjoner på 22 store og fremvoksende valutaer Vi fortsetter å forbedre våre omfattende løsninger både på og utenfor bytte, med sikre OTC clearingtjenester, fleksible utførelsesmetoder og utvide valgmuligheter, inkludert den høye forventede lanseringen av CME Europe 2.3 Innholdsfortegnelse Tre unike tradingmetoder CME FX opsjoner leverer til en futures kontrakt CM E FX-alternativer har standardiserte løpetider CME FX-alternativer kommer i to stiler Europeisk og amerikansk CME FX-opsjoner utløpsprosedyre Premium-siterte produktkoder Prising av premium-citerte CME FX-alternativer Konvertering av CME-tick-pris til underforstått volatilitet Sammenligning av CME-streik til OTC-streik for samme forfall CME-handelskonvensjoner for FX-opsjoner sprer En rask guide til FX-alternativer på CME Globex Contact Information.4 Tre unike måter å få tilgang til 8 milliarder i daglige FX-opsjoner likviditet På CME Globex Hastighet, åpenhet, tilgang og likviditet Med FX-alternativer på CME Globex, Du har tilgang til hastighet, likviditet, fleksibilitet og transparens du trenger for å få høyest mulig avkastning. Derfor over 85 prosent av våre FX-alternativer er gjennomsnittlig daglig volum handlet elektronisk. Bare CME Globex tilbyr 31 elektroniske FX-opsjoner på en enkelt plattform tilgjengelig rundt om i verden 23 timer i døgnet Major eller Emerging Market valuta Kvartals-, månedlig og ukentlig kontrakt American - og European - style utløp 1.000 direkte tilkoblinger i mer enn 90 land og utenlandske territorier Telekommunikasjonshubber i Hong Kong, Kuala Lumpur, London, Mexico City, New York, São Paulo, Seoul, Singapore og Tokyo 2.5 Alternativer Traderhåndbok På gulvet Få tilgang til talehandel fordeler Fra gropene som skapte de moderne derivatmarkedene, kan handel FX-alternativer på gulvet tilby enhver handelsmann Hurtig oppstart og nesten umiddelbar tilgang til vår likviditet ingen tilkoblingsinfrastruktur eller front-end-systemer som kreves Bruk tjenester av en stemme megler for å maksimere fleksibiliteten i gjennomføring Facilitere prisoppdagelse gjennom samhandling med erfarne gulvhandlere Blokkhandler Privat forhandling med sikkerheten til CME Clearing Utviklet for å gi handelsmenn fordelene med CME Clearing, samtidig som de opprettholder eksisterende bilaterale prisforhold. Behold kontrollen og bekvemmeligheten til å forhandle privat med en valgt kvalifisert motpart Få tilgang til risikostyring og motparts kredittgaranti antees of CME Clearing Nå til reduserte avgifter har vi redusert transaksjonsgebyr 43 fra 1 75 til 1 00 Kom i gang Finn ut hvordan du kan begynne å handle med CME FX-alternativer i dag Kontakt et CME Group FX-medarbeider eller besøk 3.7 Valghandlerhåndbok CME FX opsjoner leverer i en terminkontrakt En opsjonskontrakt leverer til en futureskontrakt og tilsvarende har hver opsjonskontrakt en teoretisk verdi tilsvarende den underliggende fremtidige og valutaverdien Eksempler EUR USD 125.000 JPY USD 12.500.000 GBP USD 62.500 CAD USD C 100.000 CHF USD SF125 , 000 AUD USD A 100 000 Det er fire futureskontrakter per år mars, juni, september og desember kalt mars kvartalssyklusen hver med en leveringsdato satt den tredje onsdag i kvartalsmåneden referert til som det internasjonale pengemarkedet eller IMM datoer etter mange fremoverhandlere Våre valutaterminskontrakter er denominert i utenlandsk valuta og sitert i USD-vilkår unntatt kryssvaluta par. Dermed er et OPPSETT-alternativ g Jeg har rett til å kjøpe utenlandsk valuta og STILL RETTEN til å selge utenlandsk valuta, dvs. JPY USD-opsjonskontrakt KALL KJØP JPY SETT KJØP JPY Dette ligner handelsmannekonvensjonen i OTC 5.8 CME FX-opsjonene har standardiserte løpetider I de store valutaparene , er det 10 løpetider listet på en gang fire kvartaler, to serier og fire uker. De fire kvartalsvalgene er utløpt på andre fredag ​​før tredje onsdag i kvartalsmånedene to fredager før futures leveringsdato. Dette tillater utøvede opsjoner innehavere minst en uke for å slappe av handel ut av futures posisjoner hvis de foretrekker det for å ta imot. De to serielle opsjonsdatoene er de to første nærmeste månedene som ikke er en kvartalsmåned. For eksempel 15. april vil nærmeste seriell være mai , den første kvartalet vil være juni, og den nest nærmeste seriell vil være juli seriell utløp er også på den andre fredag ​​før den tredje onsdag i måneden jeg t er viktig å huske at serielle opsjoner leverer til nærmeste kvartalsviskontrakt. De fire valgutløpsdatoene er de fire første fredagene i kalenderen som ikke er en seriell eller kvartalsvis utløp. Disse kontraktene er listet på rullende basis Når en utløper, neste fjerde nærmeste er oppført. Dermed kan etiketten være litt forvirrende da disse har en tendens til å være oppført i omtrent en måned før utløpet. Resultatet er at det skal være en fredag ​​opsjonsutløp for minst fem til seks uker i kalenderen , så representerer et lite gap for neste serielle eller kvartalsvise om lag 10 uker, med de siste kvartaler som representerer ca. 3 måneder, 6 måneder og 9 til 12 måneder. 6.9 Alternativer Handlerhåndbok CME FX-alternativer kommer i to stiler europeisk og amerikansk amerikansk - stilen kan bli utøvet til strike-prisen når som helst opp til kvelden før utløpsdagen ved å kontakte din clearingfirma europeisk stil e utøves bare på utløpsdagen Det er viktig å huske at tidlig utøvelse av amerikansk stil på futures ikke bærer de store fordelene som finnes i opsjoner på spot, fordi å ta imot levering av en futures-kontrakt gir ikke umiddelbar tilgang til den høyere avkastningen underliggende valuta Teoretisk bør tidlig utøvelse bare skje når opsjoner er svært dype i pengene og bærekostnaden er høyere enn tidsverdi For de fleste valg bør prisforskjellen mellom europeisk og amerikansk stil på futures være ubetydelig Hovedforskjellen er i tidspunktet for utløpet European-style alternativer utløper klokken 09.00 Central Time CT 10 00 AM NY og amerikansk stil utløper klokken 02:00 CT 3 00:00 NY på fredagens utløp De amerikanske stilalternativene er de eldre produktene på CME, utgjør om lag 98 prosent av volumet, hovedsakelig fordi de gir en ekstra fem timers handel på fredagens utløpsdager. Mange av disse dekker viktige økonomiske r utløsninger som amerikansk ansettelse Ved handel på CME Globex antas standardbeskrivelsen å være et amerikansk-stil alternativ, men hvis alternativet er europeisk stil, vil det bli tydelig angitt i den lange produktbeskrivelsen Produktkoden vil også skille mellom amerikansk stil ha en seks i kodesekvensen, dvs. 6EU8 6 amerikansk stil, E EUR USD, U september, 8 2008, mens europeisk stil vil ha en X i sekvensen, dvs. XJZ8 X europeisk stil, J JPY USD, Z 8. desember 2008 En full kode vil se ut som 6EU8 P1550 og referere til AmericanStyle, EUR USD, 5. september utløp, 2008, Sett med streik av Notice streiken s desimal og det siste sifferet blir begge tømt for enkelhets skyld 7.10 CME FX opsjoner utløpsprosedyre CME FX opsjoner på de seks hovedvalutaene er AUTO-EXERCISED mot en daglig festing uten valg til innehaveren av alternativet. Den daglige fikseringen beregnes av CME Group og er basert på en 30 sekunders volumvekt gjennomsnittlig pris på handler i den underliggende fu Tures som skjer på CME Globex umiddelbart før klokka 9.00 for europeisk stil og kl. 00.00 for amerikansk stil Denne daglige fiksjonen publiseres i sanntid på CME-konsernets nettsted på Alle i-de-pengene ITM-alternativene 1 pip eller flere vil bli utøvet og alle pengepenger og utestående penger på OTM-opsjonene vil bli forlatt uten tilbakekalling. 8.11 Options Trader Handbook Premium-siterte produktkoder Dette er bare en delmengde av CME FX Premium-Quoted opsjoner PREMIUM - QUOTED OPTIONS Produkt stil Maturitet Produktkode AUD USD American 6A 6A1 gjennom 6A5 CAD USD Amerikansk europeisk 6C 6C1 gjennom 6C5 XD XD1 gjennom XD5 CHF USD Amerikansk europeisk 6S 6S1 gjennom 6S5 XS XS1 gjennom XS5 EUR USD Amerikansk europeisk 6E 6E1 gjennom 6E5 XT XT1 gjennom XT5 GBP USD Amerikansk europeisk 6B 6B1 gjennom 6B5 XB XB1 gjennom XB5 JPY USD Amerikansk europeisk 6J 6J1 gjennom 6J5 XJ XJ1 gjennom XJ5 MXN USD Amerikansk 6M, 1M til 5M Note For kontrakter betyr tallet den første uken i måneden, nummer to betyr andre uke i måneden, osv Så et amerikanskt CHF USD-alternativ som utløper den tredje fredagen i oktober, ville ha en kode på 6S3V8 9.12 Prissetting av premium-noterte CME FX-opsjoner En opsjonskontrakt leverer til en futureskontrakt, og tilsvarende har hver opsjonskontrakt en teoretisk verdi tilsvarer den underliggende fremtidige valuta - og valutaverdien Eksempler EUR USD 125.000 JPY USD 12.500.000 GBP USD 62.500 CAD USD C 100.000 CHF USD SF125.000 AUD USD Et 100.000 Premium-tilbud er tilsvarer en live-pris på OTC-markedet, transaksjonen er ukjent. er notert i USD poeng per beløp utenlandsk valuta med minimumskrysset vanligvis sett til unntatt i JPY USD Minimumskursen er for eksempel i EUR USD ganger kontraktsstørrelsen på 125.000 På skjermbildet som vises på neste side, er EUR USD AUG Ring er sitert på tilbudssiden til en pris på 77 for 280 kontrakter. Dette betyr at hver kontrakt er bud til en premieverdi på 0 0077 125 000. Hvis en selger skulle treffe budet på hele beløpet, vil pr emium samlet ville være 280 269 500 Den teoretiske verdien av den korte opsjonsposisjonen ville være 280 125 000 35 000 000 Hvis opsjonsforhandleren ønsker å hedge handelen I futuresmarkedet Flere alternativet delta ved antall opsjonskontrakter og kjøp selge tilsvarende antall futureskontrakter Eksempel over, deltaet er omtrent 50 prosent, kjøperen vil selge 280 0 50 140 futureskontrakter i OTC spotmarkedet Multiplicer alternativet delta ved antall opsjonskontrakter, deretter multipliser med det nominelle beløp per kontrakt og kjøp selg valuta beløpet Eksempel ovenfor 50 280 125 000 17 500 000 og opsjonskjøperen vil selge 17 500 000 mot USD i spotmarkedet 10.13 Alternativer Traderhåndbok Over bildet av CME EOS Trader brukes i priseksempler på side 11.14 Konvertering av CME-tickepris til underforstått volatilitet Noen prismodeller har forhåndsinnstilt CME International Monetary Market IMM-formater. De fleste er imidlertid satt med en standard amerikansk stilprofil med en modenhet dagtelling satt til lørdag etter utløp som gir fullverdig verdi til fredagens utløpsdag Selv om dette er helt riktig teoretisk, skaper det en liten forskjell når man prøver å sammenligne implisitt volatilitet IV-nivåer med OTC-alternativet som utløper på fredag ​​morgen. kan justeres ved å endre dagene manuelt til å utløpe felt eller ved å endre regelen permanent i standardinnstillingene for IMM-valg. Dette gjør at epler til epler kan sammenlignes med IV for kontrakter i europeisk stil og med bevissthet om at CME American - stilkontrakter gir ytterligere fem timers handel For andre modeller, følg disse trinnene for å sammenligne IV-priser med OTC-alternativer 1 Sett opp prissystem for å følge Valuta FC USD-konvensjon 2 Inngang CME-opsjon s utløpsdag fredag ​​xx som forfallstidspunkt 3 Inngang CME-kontrakt s streik i riktig FC USD-spor 4 Velg amerikansk eller europeisk stil, husk at det ikke er en stor faktor i opsjoner på futures 5 Skriv inn CME unde Raging Futures IMM dato dvs. tredje onsdag av kvartalsmåned som opsjons s verdi dato eller leveringsdato 6 Angi riktig all-in forward rate for IMM dato enten ved å ha riktig spot og bytte eller ved å bare legge inn futures pris som fremover direkte rate igjen, kontroller at frekvensen er i FC USD konvensjon og opsjonspris er satt til pips fc notional 7 Input CME kontrakt s tick pris i pips per FC slot 8 Sett premieverdien dato til i dag s dato samme dag betaling dette er ikke en stor faktor 9 Løs for IV Denne IV kan sammenlignes med same-delta ikke samme streik OTC-alternativer 12.15 Alternativer Traderhåndbok Sammenligning av CME-streik til OTC-streik for samme løpetid For å samsvare CME-opsjoner med OTC-opsjoner med samme forfallstid datoer , må man justere streikene som også vil føre til ekvivalente deltakere. For å gjøre dette må man omtrentliggjøre hva forbyttebytteforskjellen vil være mellom spot og futureskontrakt på utløpsdagen. Denne valutakursdifferansen må da legges til eller trekkes tilbake til CME-streiken for å gi en OTC-ekvivalent streik Hvis futures handler med en rabatt, legg tilbake swap differencen Hvis den handler til en premie, trekker du bytte differansen Merk nedenstående eksempel går tilbake noen år når Rentekurven var brattere Den nåværende rentekurven gjør denne tilpasningen ubetydelig, men fortsatt god å huske på. Eksempel 1 Bestem OTC-streikekvivalenter for en CME EUR USD 8. august. Samtalen leverer til 17. september. Forutsetning EUR USD-byttekurve 0 8 pips dag 1 8. august blir spotdato 12. august og CME September IMM dato er 17. september. Dagtellingen mellom spot og IMM er 36, så bytte differensial er 36 0 8 28 8 pips 2 Ta CME-streik og legg tilbake differensial. Et OTC-alternativ for 8. august utløp med en streik av bør reagere delta å spot på tilsvarende måte som en CME 8. august vil svare på sin underliggende fremtid. Prosessen krever et ekstra inversjonstrinn for CME kontrakter sitert omvendt til OTC som CAD USD, CHF USD og JPY USD Se eksempel 2 på neste side 13.16 Eksempel 2 Bestem OTC-strike-ekvivalent for en JPY USD, 5. september, 9450 Call faktisk streik er men sitert uten dekommer av praktiske årsaker Forutsatt USD JPY forward swap kurve 0 6 pips dag 0 006 1 Den 5. september vil spotdato være 9 september og september IMM-dato er 17. september. Dagtellingen mellom spot og IMM er 8, så bytte differensial er 8 0 6 4 8 0 048 2 Ta CME-streik og vend om til OTC-konvensjonen 1 Legg differensialet tilbake til CME-streiken omtrentlig Denne justeringen kan være minimal når rentedifferansen er liten, og opsjonsutløpet ligger nær IMM-datoen. Når streiken justeres som beskrevet ovenfor, har OTC og CME FX alternativer med samme utløpsdatoer gi en sterk arbitrage mulighet fordi de oppfører seg nesten identisk, de bør bli priset identisk. CME europeisk stil alternativer vil ha nesten identiske utløp 10 00 am NY VWAP vs 10 00 am NY spot, og dermed kunne brukes effektivt som offsets Faktisk, CME American-style-alternativer kan også brukes som kompensasjoner, fortrinnsvis i et kort OTC Long CME-scenario der CME-alternativet gir en ekstra fem timers positiv gamma-handel etter at OTC-offset ruller av 14.17 Options Trader Handbook CME trading conventions for FX alternativer sprer Viktige standardregler for prissetting av opsjonsspreder Vi bruker følgende standardformat for markedskonsistens i prisspredning elektronisk 1 Første oppført kontrakt er alltid KJØP Andre notert kontrakt er solgt 2 Vertikale spreads først notert mer-itm streik andre notert mindre itm 3 Kalender spreads første TILBAKE dato andre FRONT dato 4 Risiko reverseringer første CALL streik andre PUT streik Eksempler antas følgende EUR USD o ption sitater Sep08 P15500 bud spør 50 51 sep08 P15400 bud spør 21 22 okt08 P15500 bud spør 150 153 Dec08 P15100 bud spør 147 150 Sep08 C15600 bud spør 19 21 Sep Sett vertikalt Eksempel 1 Sep Sett vertikalt Sitert 28 30 for å kjøpe og selge Eksempel 2 okt sep Legg kalenderen Sitert 99 103 for å kjøpe oktober og selge Sep Eksempel 3 Des Okt Sett kalenderen Sitert 6 0 for å kjøpe desember og selge oktober Eksempel 4 Sep08 C15600 P15400 Risiko reversering Sitert 3 0 for å kjøpe Ring og selge Put 15.18 En rask guide til FX-alternativer på CME Globex Kontraktstype Størrelse AUD USD AE 100 000 australske dollar BRL USD En 100 000 brasiliansk reais CAD USD AE 100 000 kanadiske dollar CHF USD AE 125 000 sveitsiske franc CZK EUR A 4 000 000 Tsjekkiske koruna CZK USD A 4 000 000 Tsjekkiske koruna EUR CHF En 125.000 euro EUR GBP En 125.000 euro EUR JPY En 125.000 euro EUR USD AE 125.000 euro GBP USD AE 62.500 Britisk pund HUF EUR En 30.000.000 ungarsk forint HUF USD En 30.000.000 ungarsk forint ILS USD En 1.000.000 israelsk shekelim JPY USD AE 12.500 000 japansk yen KRW USD En 125 000 000 koreansk vunnet MXN USD En 500 000 meksikanske pesos NZD USD En 100 000 New Zealand dollar PLN EUR En 500 000 polsk zloty PLN USD En 500 000 polsk zloty RMB EUR En 1.000.000 kinesisk renminbi RMB JPY En 1.000.000 kinesisk renminbi RMB USD A 1.000.000 kinesiske renminbi RUB USD En 2,500,000 russiske rubler En amerikansk stil E Elementer i europeisk stil 16.19 Alternativer Traderhåndbok Tick Utløp s Futures Delivery Settlement 0001 per australsk dollar 10 kontraktssyklus, 2 seriemåneder og 4 ukentlig per brasiliansk ekte 5 kontrakt 12 påfølgende måneder og 4 ukentlig Kontant 0001 per kanadisk dollar 10 kontrakt 0001 per sveitsisk franc 12 50 kontrakt euro per tsjekkisk koruna 8 kontrakt per tsjekkisk koruna 8 kontrakt 0001 sveitsiske franc per euro SF12 5 kontrakt britiske pund per euro 6 25 kontrakt 01 japansk yen per euro 1.250 kontrakt 0001 per euro 12 50 kontrakt 0001 per britisk pund 6 25 kontrakt euro per ungarsk forint 6 kontrakt per ungarsk forint 6 kontrakt per israel jeg sykel 10 kontrakt per japansk yen 12 50 kontraktssyklus, 2 seriemåneder og 4 ukentlige sykluser, 2 seriemåneder og 4 ukentlige sykluser og 2 seriemånedersykluser og 2 seriemånedersykluser, 2 serielle måneder og 4 ukentlige sykluser, 2 serielle måneder og 4 ukentlige sykluser, 2 serielle måneder og 4 ukentlige sykluser, 2 serielle måneder og 4 ukentlige sykluser, 2 serielle måneder og 4 ukentlige sykluser og 2 serielle måneders syklus og 2 serielle måneders syklus, 2 serielle måneder og 4 ukentlige sykluser, 2 serielle måneder og 4 ukentlig per koreansk vunnet 12 50 kontrakt per meksikansk peso 12 50 kontrakt 12 påfølgende måneder og 4 ukentlig 12 påfølgende måneder og 4 ukentlig 0001 per New Zealand dollar 10 kontrakt euro per polsk zloty 10 kontrakt per polsk zloty 10 kontraktssyklus, 2 seriemåneder og 4 ukentlige sykluser og 2 serielle måneders syklus og 2 serielle måneder euro per kinesisk renminbi 10 kontrakt 001 japansk yen per kinesisk renminbi 1000 kontrakt per kinesisk renminbi 10 kontrakt 12 påfølgende måneder og 4 ukentlige kontanter 12 påfølgende måneder og 4 uker ly Kontant 12 påfølgende måneder og 4 ukentlige Kontanter per russisk rubel 25 kontraktssyklus og 4 ukentlig oppført 4 uker før terminering Kontanter 17.20 Viktig kontaktinformasjon For nødproblemer på CME Globex-relaterte bestillinger, fyll, koblings - eller generelle regler, vennligst kontakt CME Globex Control Center GCC USA Europa Asia For mer informasjon om vårt globale FX Options-tilbud, kontakt 18.21 Options Trader Handbook Fremtidshandelen er ikke egnet for alle investorer, og medfører risiko for tap Futures er en investert investering, og fordi bare en prosentandel av en kontraktsverdi er nødvendig for å handle, det er mulig å miste mer enn det beløpet som er deponert for en futuresposisjon. Derfor bør handelsfolk bare bruke midler som de har råd til å tape uten å påvirke deres livsstil. Bare en del av disse midlene skal være viet til enhver handel fordi de ikke kan forvente å tjene på hver handel. Alle referanser til opsjoner refererer til opsjoner på futures CM E Group er et varemerke for CME Group Inc Globe Logo, CME, E-mini og Chicago Mercantile Exchange er varemerker for Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT og Chicago Board of Trade er varemerker for Trade of Trade of the City of Chicago, Inc NYMEX er et registrert varemerke for New York Mercantile Exchange, Inc. Alle andre varemerker tilhører deres respektive eiere. Futures trading er ikke egnet for alle investorer, og innebærer risikoen for tap. Futures er en leveraged investering. Informasjonen og innenfor fordi dette brosjyren bare en prosentandel er utarbeidet av en kontrakt s av CME verdi Gruppen er for nødvendige generelle formål å handle, bare det er mulig CME å miste Gruppen mer antar enn nei ansvaret beløpet for eventuelle feil deponert eller utelatelser for en futures I tillegg , plasser alle eksempler Derfor, i næringsdrivende bør denne brosjyren bare være hypotetiske situasjoner, som kun brukes til forklaringsformål, og bør ikke betraktes som investm hjelpemidler som de har råd til å miste uten å påvirke deres livsstil, og bare en del av dem eller resultatene av den faktiske markedserfaringen. Alle saker som gjelder regler og spesifikasjoner i denne artikkelen er gjort midler skal tilsettes for enhver handel fordi de ikke kan forvente å tjene penger på hver handel Alle gjenstand for og erstattes av offisielle CME, CBOT og NYMEX regler Gjeldende regler bør konsulteres i alle referanser saker vedrørende opsjonsavtale referere spesifikasjoner til opsjoner på futures CME Europe Group Limited er et varemerke vil bli en anerkjent CME-gruppe Investment Inc Exchange Globe Logo, RIE CME, emne E-mini til en ventende og Chicago søknad Mercantile til Exchange Financial Conduct er varemerker Myndighet for CME Chicago Clearing Mercantile Europe Limited Exchange er en anerkjent Inc CBOT Clearing og House Chicago RCH Board anerkjent av Trade er av varemerkene Bank of England av CME Board European of Trade Trade av Repos Itory City of Chicago, er en handel Inc navn NYMEX av CME er et Trade registrert Repository varemerke Limited, en av registrert New Trade York depot Mercantile under Exchange, EMIR Chicago Inc Alle Mercantile andre varemerker Exchange er Inc er en eiendom Recognized of Overseas deres respektive Clearing eiere House ROCH anerkjent av Bank of England Chicago Mercantile Exchange Inc Handelsforvaltningen av Chicago City og New Yorks Mercantile Exchange er anerkjent Oversjøiske Investeringsutvekslinger ROIE s anerkjent av Financial Conduct Authority Informasjonen i denne brosjyren har vært Utarbeidet av CME Group for generelle formål CME Group påtar seg intet ansvar for eventuelle feil eller utelatelser. I tillegg er alle eksempler i Utgitt av CME Marketing Europe Limited CME Marketing Europe Limited Utgitt av CME Marketing Europe denne begrensede brosjyren CME Marketing er hypotetiske Europe Limited-situasjoner, FRN Brukes til forklaring er autorisert og regulerer d bare, av og bør ikke finansiell ikke-opptreden anses autoritet i investeringen britisk råd eller resultatene av faktisk markedserfaring Alle saker som gjelder regler og spesifikasjoner heri er underlagt og erstattes av offisielle CME, CBOT og NYMEX Copyright regler Gjeldende CME Group regler bør Alle rettigheter forbeholdes i alle tilfeller vedrørende kontraktspesifikasjoner Copyright 2011 CME Group Alle rettigheter reservert.22 CME GROUP HEADQUARTERS CME GROUP GLOBAL OFFICES 20 South Wacker Drive Chicago, Illinois New York London Singapore Beijing Belfast Calgary Cambridge Hong Kong Houston S o Paulo Seoul Tokyo Washington DC FX317 385 0314.