Fx Alternativer Delta Forward

FX Forwards. Sometimes, en bedrift trenger å gjøre utenlandsk valuta på et tidspunkt i fremtiden. For eksempel kan det selge varer i Europa, men vil ikke motta betaling i minst 1 år. Hvordan kan det pris sine produkter uten å vite hva valutamarkedet rate eller spotpris vil være mellom USAs dollar USD og Euro EUR 1 år fra nå Det kan gjøres ved å inngå en terminkontrakt som gjør det mulig å låse seg i en bestemt sats på 1 år. En forward kontrakt er en avtale, vanligvis med en bank, å bytte ut et bestemt beløp av valutaer en gang i fremtiden for en bestemt rente valutakursen Terminkontrakter betraktes som en form for derivat siden deres verdi avhenger av verdien av den underliggende eiendelen, som i tilfellet av valutakursen er de underliggende valutaene Hovedårsakene til å engasjere seg i terminkontrakter er spekulasjon for fortjeneste og sikring for å begrense risikoen, selv om sikring reduserer valutarisiko, eliminerer det også mulighetskostnaden ved potensiell fortjeneste. Så hvis et amerikansk selskap godtar en terminskontrakt for å utveksle 1 25 USD for hver euro, så kan det være sikkert, i det minste når kredittverdigheten til motparten tillater det, at det vil bli holdt for å bytte 1 25 for hver euro på oppgjørsdatoen. Men hvis euroen avtar til likestilling med USA-dollaren på oppgjørsdatoen, har selskapet mistet den potensielle ekstra fortjenesten det ville ha tjent hvis den var i stand til å utveksle euro for dollar likt Så en terminkontrakt garanterer sikkerhet, det eliminerer potensielle tap, men også potensiell fortjeneste. Så fremover terminskontrakter har ikke en eksplisitt kostnad, siden ingen betalinger blir byttet på det tidspunktet avtalen, men de har en mulighetskostnad. Hvordan er dette valutaterminsutvekslingen rente beregnet Det kan ikke avhenge av valutakursen 1 år fra nå fordi det ikke er kjent Det er kjent at spotprisen eller valutakursen i dag, men en terminspris ikke bare kan lik spotprisen, fordi penger kan investeres trygt for å tjene renter, og dermed er fremtidens verdi av penger større enn nåverdien. Hva synes rimelig er at hvis dagens valutakurs for et sitatvaluta med hensyn til en base Valuta utligner nåverdien av valutaene, da bør valutakursen utligne fremtidig verdi av citeringsvalutaen og den fremtidige verdien av basisvalutaen, fordi, som vi skal se, hvis det ikke gjør det, oppstår en arbitrage-mulighet. Les valutakurser først hvis du ikke vet hvordan valuta er sitert. Beregning av valutakursen. Den fremtidige verdien av en valuta er nåverdien av valutaen den interessen som den tjener over tid i landet for utstedelse. For en god introduksjon , se Present og fremtidig verdi av penger, med formler og eksempler Ved å bruke enkel årlig rente, kan dette bli representert som. Futurverdi av valuta FV Formula. FV Fremtidig verdi av valuta P Renterlig rente per år n antall år. For eksempel , hvis renten i USA er 5, vil den fremtidige verdien av en dollar på ett år være 1 05. Hvis valutakursen utligner fremtidens verdier av basen og sitatvalutaen, kan dette representeres i denne ligningen. Forward Valutakurs Fremtidig verdi av basisvaluta Spotpris Fremtidig verdi av sitatvaluta. Deling av begge sider av fremtidig verdi av basisvalutaen gir følgende. Forward Valutakurs Formel. FX Valutakurser er Express ed i fremoverpoeng. Fordi valutakursene endres i minuttet, men endringer i renten forekommer mye sjeldnere, blir terminspriser som ofte kalles fremgangsretter, ofte oppgitt som forskjellen i pips videresender poeng fra gjeldende valutakurs, og ofte , ikke engang skiltet blir brukt, siden det enkelt bestemmes av hvorvidt terminsprisen er høyere eller lavere enn spotprisen. Forward Points Forward Price - Spot Price. Since valutaen i landet med høyere rente vil vokse raskere og fordi renteparitet må opprettholdes, følger det at valutaen med høyere rente vil handle med rabatt i valutamarkedet og omvendt. Så hvis valutaen er i rabatt på terminsmarkedet, trekker du de anførte fremtidspoengene i pips ellers handler valutaen mot en premie i terminsmarkedet, slik at du legger til dem. I vårt eksempel på dollar for dollar, har USA høyere rente , slik at dollaren vil handle til en rabatt i terminkursmarkedet. Med en nåværende valutakurs på USD 0 7395 og en forward rate på 0 7289, er forwardpoengene lik 106 pips, som i dette tilfellet skulle trekkes tilbake 0 7289 - 0 7395 -106 Så hvis en forhandler citerer deg en terminkurs som 106 fremoverpoeng, og EUR USD skjer for å handle på 0 7400, så vil terminsprisen i det øyeblikket være 0 7400 - 106 0 7294 Du trekker bare fremoverpoengene fra hva spotprisen skjer når du foretar transaksjonen. FX Forward Settlement Dates. FX terminskontrakter blir vanligvis avviklet på 2. god forretningsdagen etter handelen, ofte avbildet som T 2 Hvis handelen er en ukentlig handel, slik som 1,2 eller 3 uker er oppgjøret samme dag i uken som terminkontrakten, med mindre det er en ferie, er oppgjøret neste virkedag. Hvis det er en månedlig handel, så er terminkontrakten på samme dag i måneden som den første handelsdatoen, med mindre det er en ferie hvis neste virkedag er fortsatt innenfor oppgjørsmåneden, da oppgjørsdatoen rulles frem til den datoen. Men hvis neste gode virkedag er i neste måned, blir oppgjørsdatoen rullet tilbake, til den siste gode virkedagen av oppgjørsmåneden. De fleste likvide terminkontrakter er 1 og 2 uker, og 1,2,3 og 6 måneders kontrakter. Selv om terminkontrakter kan gjøres for en tidsperiode, blir enhver tidsperiode som ikke er flytende referert til som en ødelagt dato. gir oppdatert informasjon organisert etter land, by, valuta og utveksling på helligdager og observasjoner som påvirker de globale finansmarkedene, inkludert bank - og helligdager, valutafrie clearingsdager, handels - og bosettingsferier. Nondeliverable Forward NDFs. Noen valutaer kan ikke handles direkte, ofte fordi regjeringen begrenser slik handel som den kinesiske yuan renminbi CNY i noen tilfeller kan en næringsdrivende få en terminkontrakt på valutaen som ikke resulterer i levering av valutaen, men er i stedet kontant avgjort. handelsmannen vil selge en forward i en omsettelig valuta i bytte for en terminkontrakt i næringsverdien. Beløpet av kontanter i resultatregnskapet vil bli bestemt av valutakursen på avregningstidspunktet i forhold til terminskursen. Eksempel Nondeliverable Forward. Den nåværende prisen for USD CNY 7 6650 Du tror prisen på Yuan vil stige i 6 måneder til 7 5 med andre ord, Yuan vil styrke mot dollaren, så du sel la forward kontrakt i USD for 1.000.000 og kjøpe en terminkontrakt på 7.600.000 yuan for terminkursen på 7 6 Hvis i løpet av 6 måneder stiger yuanen til 7 5 per dollar, så vil det kontantbeløpet i USD være 7 600 000 7 5 1 013 333 33 USD, med et overskudd på 13 333 33 Valutakursen ble ganske enkelt valgt som illustrasjon og er ikke basert på nåværende rentesatser. Futures futures er i utgangspunktet standardiserte terminskontrakter. Forward er kontrakter som forhandles individuelt og handles i disken, mens futures er standardiserte kontrakter som handles på organiserte børser. De fleste fremover brukes til sikring av valutarisiko og slutter i den faktiske levering av valutaen, mens de fleste posisjoner i futures er stengt ut før leveringsdatoen, fordi de fleste futures er kjøpt og solgt rent for potensielt overskudd Se Futures - Innholdsfortegnelse for en god introduksjon til futures. Privacy Policy For. Cookies brukes til å personliggjøre innhold og annonser, for å gi sosialt meg dia funksjoner og å analysere trafikk Informasjon er også delt om bruken av dette nettstedet med våre sosiale medier, annonsering og analyse partnere. Detaljer, inkludert opsjonsalternativer, er gitt i personvernreglene. Send e-post til for forslag og kommentarer. Vær sikker på at Inkluder ordene ingen spam i emnet Hvis du ikke inkluderer ordene, vil e-posten bli slettet automatisk. Informasjonen er gitt som det er og utelukkende for utdanning, ikke for handelsformål eller faglig rådgivning. Copyright 1982 - 2017 av William C Spaulding. Valutaterminskontrakter er transaksjoner der det er enighet om å bytte ut et spesifisert antall forskjellige valutaer på en viss fremtidig dato, med valutakursen fastsatt på det tidspunkt kontrakten inngås. Datoen for inngåelse av kontrakten kalles handelsdatoen, og dens avregningsdato vil finne sted noen virkedager senere Tidshandelen mellom handelsdatoen og oppgjørsdatoen kalles oppgjørskonvensjonen En lignende bosetningskonvensjon exi st på forfallstidspunktet for kontrakten, hvor den fysiske valutakursutvekslingen kan bli forsinket også. I valutamarkedet, for handel med hvilken som helst valuta mot USD, er standardtiden for den umiddelbare oppgjørskonvensjonen vanligvis to virkedager etter Handelsdatoen i den andre valutaen Ett unntak fra denne konvensjonen er CAD, som har en forsinkelsestid da Det felles oppgjørskonvensjon er den første gode virkedagen etter denne umiddelbare datoen som følger ferienkonvensjonene i New York og den andre valutaen For transaksjonstransaksjoner der USD er mellomliggende valuta, beregnes den opprinnelige oppgjørskonvensjonen for hver valuta separat med hensyn til sine egne konvensjoner. Det siste av disse to datoene er plukket som den umiddelbare oppgjørskonvensjonen. Den felles oppgjørskonvensjon flytter denne umiddelbare datoen fremover til den første gode virkedagen som følger feriekonvensjonene i New York og de to krysse valutaene , FX-spotrenter og renter er knyttet sammen med renteparitets-IRP-prinsippet. Dette prinsippet er basert på ideen om at det ikke bør være arbitrage mellom FX-spotmarkedet, FX-forwardmarkedet og renteterminstrukturen i to land. Tekniske detaljer. Fair forward FX-kurs notert i enheter av innenlandsk valuta per enhet utenlandsk spot FX-rente notert i enheter av innenlandsk valuta per enhet utenlandsk innenlandsk rente for terminkurs fremsatt på rentebasis Utenlandsk rente for termin for terminkurs på en enkel rente basis innenlandsk periodiseringsfaktor utenlandsk periodiseringsfaktor. Konvensjonskonvensjon refererer til potensiell tidsforsinkelse som oppstår mellom handels - og oppgjørsdata Finansielle kontrakter har generelt en forsinkelse mellom utførelsen av en handel og oppgjøret Denne tidsperioden er også tilstede mellom utløpet av en opsjon og oppgjøret For eksempel, for en FX-forward mot USD, er standarddataregningen for spotoppgjør to virkedager i valutaen uten dollar, og den første gode virkedagen som er felles for valutaen og New York Det eneste unntaket til denne konvensjonen er USD-CAD, som er en Toronto-arbeidsdag, og den første fellesdagen i Toronto og New Y ork For et FX-opsjon, gjøres kontantoppgjør på samme måte med oppgjørsberegningen ved bruk av opsjonsfristen som begynnelsen av beregningen. Oppgjørskonvensjonen påvirker diskontering av kontantstrømmer og må vurderes i verdsettelsen. FINCAD-funksjonene tillater spesifikasjonen av ulike valutakursmarkedskonvensjoner som er i stand til å dekke de fleste valutapar som er tilgjengelige på markedet. Med hensyn til mulige inngangsformater kan brukerne spesifisere konvensjonene for de to valutaene i valutakursen manuelt, på en kombinert eller separat måte. For den tidligere, to elementer kan tas inn som modenhetsbeskrivelse og feriekonvensjon som deles for begge valutaene. For sistnevnte kan fem elementer tas inn som et sett med modenhetsbeskrivelse og feriekonvensjon for valutaen ett, et annet sett med tilsvarende innganger for valutaen to og en ekstra innføring av ferie konvensjon Dette tilsvarer den mest generiske spesifikasjonen av bosettingskonvensjonen som kan brukes til kryssrentehandel, ega CAD-EUR-handel, som har avregningsdatoer beregnet ved hjelp av New York, samt Toronto og Target holidays. Analysis Supported. FINCAD FX fremoverfunksjoner kan brukes til følgende. Beregne en FX-forward rate og en rente grunnlag for valutakurs fremover og spotforskjell. Beregne virkelig verdi og risikorapport av en valutaterminkontrakt med avregningskonvensjon. For å lære mer om FINCAD FX fremoverfunksjoner, ta kontakt med FINCAD Representative. FX derivater. Ta ut FX-kontrakten som passer til situasjonen. Nivået på beskyttelse og fleksibilitet er forskjellig fra en type FX-derivat til en annen. Våre produktprofiler gir deg eksempler og scenarier for å gjøre utvalget enkelt for deg. HSBC er anerkjent som markedsleder i FX-derivater globalt. For Sør-Sør-handel og andre fremvoksende markeder Vårt finansieringsfokuserte lederskap i fremvoksende markeder gjør oss til en foretrukket løsningsleverandør. Vår verdensomspennende handel og strukturering av te m utnytter våre sterke sider som en av de sterkeste universelle bankene til å fungere som en stor markedsfører og likviditetsleverandør. Tippende valutabevegelser mot import krever verktøy spesielt utviklet for importvirksomhet Våre løsninger ble utviklet med næringen i tankene for å hjelpe deg å holde lønnsom gjennom usikre tider. Verdipapiralternativet. En gjennomsnittskursopsjon ARO er et nyttig verktøy for selskaper som trenger å få eller motta regelmessige utbetalinger i utenlandsk valuta. Det gir beskyttelse mot uønskede bevegelser i valutakurser, samtidig som selskapet tillater å dra nytte av eventuelle bevegelser i deres fordel En premie skal betales for en ARO. For å ta ut en ARO-kontrakt, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den laveste prisen du vil kjøpe USD. You må også indikere Frekvensen som du gjør betalinger på som denne frekvensen, vil hjelpe oss med å bestemme på hvilket grunnlag vi vil være enige om å beregne gjennomsnittet, dvs. ukentlig månedlig. Vi vil da gi deg råd om premien du må betale. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer en ARO For eksempel importerer du materialer fra USA, og må betale en leverandør USD100,000 per måned til neste år. Du ser på å sikre deg det neste året i sin helhet og søker beskyttelse mot din budsjetterte rate på 1 7500. Du kjøper en ARO som beskytter mot gjennomsnittlig valutakurs for året som faller under 1 7500. I slutten av hver måned, som Betalingen forfaller, du kjøper USD100.000 i spotmarkedet etter behov. Ved forfall sammenlignes streiken 1 7500 i ARO med gjennomsnittskursen over året basert på Bank of England som fastsetter klokka 11 på hver festedag representert av den svarte brutte linjen. Hvis gjennomsnittet av de 12 månedlige fikseringene er lavere enn streikbeskyttelsesraten, vil HSBC på forfall kompensere deg med en kontant betaling som er lik forskjellen mellom streiken og gjennomsnittskursen over perioden på ditt beskyttede beløp. Hvis du derimot, Gjennomsnittet av de 12 månedlige fikseringene er høyere enn streikprisen, da du har hatt mulighet til å dra nytte av gunstige valutakurser i løpet av året, og du vil tillate muligheten å gå bort. Gir beskyttelse på 100 per prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutaendringer. Fleksibel, ved at du kan bestemme streikfrekvensen og beløpene ved hver fastsetting. En premie er belastet, dette kan betales når som helst i løpet av kontraktens løpetid. Tilgjengelig i hvilken som helst valutapar hvor det er et likvide valutamarked. Valutaveksler. En valutaopsjon gir deg rett til viss beskyttelse til en spesifisert valutakurs på en bestemt termin. Du er imidlertid ikke forpliktet til å handle på din beskyttede rate, og du kan gå vekk fra avtalen ved forfall og transaksere i spotmarkedet dersom prisen har gått i din favør. En valutaopsjon kombinerer derfor den beskyttelsen som tilbys av en fremmed valuta ntract med fleksibiliteten til en spot deal En premie betales for en vanlig vanilje valuta alternativ Valuta alternativer er tilgjengelig i nesten hvilken som helst valutapar hvor det er et forward-marked. For å ta ut valuta alternativet, må du gi oss råd om beløpet, den valutaer involvert, utløpsdato og valutakursen du ønsker å beskytte. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer et valutaalternativ Du importerer for eksempel materialer fra USA, og trenger å kjøpe USD500,000 i seks måneders tid til å betale en leverandør. Rentesatsen i seks måneder er 1 7520, og du søker å beskytte 1 7500.HSBC selger deg et valutaalternativ som gir beskyttelse til 1 7500, for hvilket en premie skal betales. Men ved forfall, hvis kursen i markedet er gunstigere enn 1 7500, handler du ganske enkelt i spotmarkedet. Scenario 1 GBP USD svekkes, og til forfall er valutakursen 1 6800 Du utøver retten til å kjøpe USD500 000 på 1 75000. Scenario 2 GBP USD styrker, og på matu rity valutakursen er 1 8500 Du lar valuta alternativet utløpe og bare kjøpe USD500.000 til markedsrenten på 1 8500. Gir beskyttelse på 100 prosent av din exposure. Allows du å dra full nytte av gunstige valuta trekk. Ingen kreditt line required. Available i hvilken som helst valutapar hvor det er et likvid forwardmarked. Fremdeles ekstra. Denne strukturen gir deg rett til å kjøpe utenlandsk valuta til en spesifisert beskyttet worst case-veksel eller til en gunstigere pris, så langt som et forutbestemt beste mulig grensefrekvens Hvis grensefrekvensen blir rammet eller overskredet når som helst i løpet av handelen, er du forpliktet til å håndtere den beskyttede worst case-prisen. Det er ingen premie betales for en forward-ekstra FE. To ta ut en FE-kontrakt , må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den verste prisen som du vil kjøpe utenlandsk valuta. Vi vil da fortelle deg grenseverdien. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan en FE fungerer for eksempel , importerer du materialer fra USA og må betale en leverandør USD500,000 i løpet av seks måneder. Forrentningen i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette Du informerer oss om at du er forberedt på å akseptere en worst case rate på 1 7300. Vi beregner deretter grensen for avhengig av markedsvariabler på tidspunktet 1 8700. Sats 1 GBP USD svekkes, og ved forfall av kontrakten valutakursen er 1 6900 Du har rett til å kjøpe dollar på 1 7300. Scenario 2 GBP USD styrker og handler gjennom 1 8700 når som helst i løpet av kontraktens løpetid. Du er forpliktet til å kjøpe dollar på 1 7300. Scenario 3 GBP USD styrker og ved forfall er valutakursen 1 8400 1 8700 ikke handlet i løpet av kontraktens løpetid. Du kan kjøpe dollar i spotmarkedet på 1 8400. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstig valuta beveger seg opp til en avtalt grense. Ingen pr emium betales. Hvis grensen er rammet eller overskredet når som helst i løpet av kontraktens løpetid, avhenger du av verste fall beskyttede rate. Den beskyttede frekvensen vil alltid være mindre gunstig enn terminsprisen. En kredittlinje er nødvendig. Tilgjengelig i et hvilket som helst valutapar hvor det er et likvideresignal. Fremdeles ekstra pluss. Denne strukturen gir deg rett til å kjøpe utenlandsk valuta til en spesifisert beskyttet worst case-veksling eller til en gunstigere pris, opp til en forhåndsbestemt best mulig grensefrekvens hvis grenseverdien er truffet eller overskredet når som helst i løpet av handelen, er du forpliktet til å avtale med den opprinnelige terminskursen. Det er ingen premie betales for et ekstra ekstra pluss. For å ta ut en fremtidig ekstra pluss-kontrakt, må du Gi oss beskjed om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den verste prisen som du vil kjøpe din utenlandsk valuta. Vi vil da fortelle deg grensen. Dette produktet er best forklart med et eksempel. For exa mple, du importerer materialer fra USA og må betale en leverandør USD500,000 i løpet av seks måneder. Rentesatsen i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette Du informerer oss om at du er forberedt på å akseptere en worst case rate på 1 7200. Vi beregner deretter grensen som er avhengig av markedsvariabler på tidspunktet for 1 8550. Sats 1 GBP USD svekkes, og på kontraktens løpetid valutakursen er 1 6900 Du har rett til å kjøpe dollar på 1 7200. Scenario 2 GBP USD styrker og handler gjennom 1 8550 når som helst i løpet av kontraktens løpetid. Du er forpliktet til å kjøpe dollar på 1 7520, terminskursen på tidspunktet for inngåelse av kontrakten. Scenario 3 GBP USD styrker og ved forfall er valutakursen 1 8400 1 8550 ikke handlet i løpet av transaksjonens levetid. Du kan kjøpe dollar på spotmarkedet på 1 8400. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg mulighet til å være nefit fra gunstig valuta beveger seg opp til en forhåndsavtalt grense. Ingen premie betales. Hvis grensen er truffet eller overskredet når som helst i løpet av handelens løpetid, avhenger du av den opprinnelige terminskursen. Den beskyttede prisen vil alltid være mindre gunstig enn den forrige satsen. En kredittlinje er nødvendig. Tilgjengelig i et valutapar hvor det er et likvideresenter. Delta i fremover. Denne strukturen gir en garantert beskyttet rente for din fulle eksponering, samtidig som du kan dra nytte av en gunstig valutakursbevegelse en forhåndsbestemt del av valutaeksponeringen din Det er ingen premie betalt for en deltakende forward. To ta ut en deltidskontrakt, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den verste prisen du vil kjøp din utenlandsk valuta Vi vil da fortelle deg hvor stor deltakelse du kan dra nytte av. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan en deltakende arbeid fungerer For eksempel, impo du rt materiale fra USA og må betale en leverandør USD500,000 i løpet av seks måneder. Forrentningen i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette. Du informerer oss at du er villig til å akseptere en verste rate på 1 7200 Vi beregner deretter deltakelsesnivået til å være 50 prosent. Scenario 1 GBP USD svekkes, og til forfall er valutakursen 1 6900 Du har rett til å kjøpe hele USD500 000 på 1 7200. Scenario 2 GBP USD styrker og valutakursen på forfallstid er 1 8200 Du er forpliktet til å kjøpe USD250 000 på 1 7200. De resterende USD250 000 kan imidlertid kjøpes i spotmarkedet på 1 8200 Dette vil gi en gjennomsnittlig rate på 1 7700. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser på en del av din totale eksponering. Ingen premie betales. Den beskyttede prisen vil alltid være mindre gunstig enn terminsprisen. En kredittlinje er nødvendig, men dette er l ess enn ekvivalenten fremover. Tilgjengelig i hvilken som helst valutapar hvor det er et likvide fremdriftsmarked. Spor fremover. Denne strukturen gir en sikringsrente til null premiekostnad med muligheten til å dra nytte av en potensielt ubegrenset gunstig valutakursbevegelse. Det er ingen premie betales for en sporing fremover. For å ta frem en sporing fremover, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den verste prisen som du vil kjøpe din utenlandsk valuta. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan en sporing fortsetter. For eksempel importerer du materialer fra USA, og må betale en leverandør USD500.000 i seks måneder. Fremoverrenten i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette. Tracker forward gir beskyttelse for deg å kjøpe USD til en worst case rate på 1 7100. Etter forfallstidspunktet er du imidlertid forpliktet til å kjøpe USD fra HSBC til det gjeldende merke et kurs minus 4 cent, selv om nettoprisen ikke kan være verre enn 1 7100. Scenario 1 GBP USD svekkes, og til forfall er valutakursen 1 6800 Du er forpliktet til å handle på den beskyttede kursen på 1 7100. Scenario 2 GBP USD svekkes , og ved forfall er valutakursen 1 7300 Du er forpliktet til å handle på en beskyttet kurs på 1 7100. Stykke 3 GBP USD styrker, og etter forfall er valutakursen 1 8500 Du er forpliktet til å handle på 1 8100 1 8500 minus 4 cents. Provides beskyttelse på 100 prosent av eksponeringen. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser. Ingen premie betales. Den beskyttede prisen vil alltid være mindre gunstig enn terminsprisen. En kredittlinje er nødvendig. Tilgjengelig i hvilken som helst valutapar hvor Det er et likvideresultatmarked. Hold deg fokusert på forretninger ved å ha de beste FX-derivatene bak fortjenesten. Eksport er komplisert selv uten valutasvingninger. Våre produktprofiler viser hvordan verktøyene våre arbeider for å beskytte deg mot volatilitet. raseringsalternativ ARO er et nyttig verktøy for selskaper som trenger å få eller motta regelmessige utbetalinger i utenlandsk valuta. Det gir beskyttelse mot ugunstige bevegelser i valutakurser, samtidig som selskapet tillater fordeler av eventuelle bevegelser i deres favør. En premie skal betales for en ARO. For å ta ut en ARO-kontrakt, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den laveste prisen du vil selge USD. Du må også angi hvor ofte du mottar betalinger da denne frekvensen vil hjelpe oss å bestemme på hvilket grunnlag vi vil være enige om å beregne gjennomsnittet, dvs. ukentlig månedlig. Vi vil da gi deg råd om premien du må betale. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan en ARO arbeider Eksempelvis eksporterer du materialer til USA og mottar USD100.000 per måned for det neste året fra kunden. Du ser etter å sikre det neste året i sin helhet og søker beskyttelse til din budsjetterte rate på 1 7500. Du kjøper en ARO som beskytter mot gjennomsnittlig valutakurs for året som stiger over 1 7500. Du mottar USD100.000 ved utgangen av hver måned og selger dem i spotmarkedet etter behov. Ved forfall sammenlignes streiken 1 7500 i ARO med gjennomsnittlig rente over året basert på Bank of England fastsetter den klokka 11 på hver festedag som representeres av den svarte brutte linjen. Hvis gjennomsnittet av de 12 månedlige fikseringene er høyere enn streikbeskyttelsen, vil HSBC ved forfall, kompensere deg med en kontant betaling som er lik forskjellen mellom streikrenten og gjennomsnittskursen over perioden på ditt beskyttede beløp. Hvis den gjennomsnittlige av de 12 månedlige fikseringene på den annen side er lavere enn streikfrekvensen, deretter ved å håndtere i spotmarkedet, har du vært i stand til å dra nytte av gunstige valutakurser over året, og du vil tillate muligheten å bortfalle. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutaendringer. Fleksibel, i det du kan bestemme strykingsraten og beløpene ved hver fastsetting. En premie er belastet, dette kan betales når som helst i løpet av kontraktens løpetid. Tilgjengelig i hvilken som helst valutapar hvor det er et likvide valutamarked. Valutaalternativer. En valutaopsjon gir deg rett til viss beskyttelse til en bestemt valutakurs på en bestemt termin. Du er imidlertid ikke forpliktet til å håndtere din beskyttede rente, og du kan gå bort fra avtalen ved forfall og transaksere i spotmarkedet. hvis kursen har flyttet i favør Et valutaalternativ kombinerer derfor den beskyttelsen som tilbys av en valutaterminkontrakt med fleksibilitet i en spotavtale. En premie skal betales for en vanlig vaniljevaluta. Valutaalternativer er tilgjengelig i nesten hvilken som helst valuta par hvor det er et forwardmarked. For å ta ut et valutaalternativ, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og valutakursen du ser etter rotect. This produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer et valutaalternativ Eksempelvis eksporterer du materialer fra USA, og må selge USD500.000 om seks måneder for å betale en leverandør. Rentesatsen i seks måneder er 1 7520, og du søker å beskytte 1 7500.HSBC selger deg et valutaalternativ som gir beskyttelse til 1 7500, for hvilket en premie skal betales. Men ved forfall, hvis prisen i markedet er gunstigere enn 1 7500, er du bare avtale i spotmarkedet. Scenario 1 GBP USD styrker og til forfall er valutakursen 1 8500 Du utøver retten til å selge USD500 000 på 1 75000. Scenario 2 GBP USD svekkes, og etter forfall er valutakursen 1 6500 Du la valuta alternativet utløpe og bare selge USD500.000 til markedsrenten på 1 6500. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg full nytte av gunstige valuta trekk. Ingen kreditt linje required. Available i noen valutapar hvor det er et flytende fremovermarked. Fremover ex Denne strukturen gir deg rett til å selge utenlandsk valuta til en spesifisert beskyttet worst case-veksling eller til en mer gunstig pris, så langt som en forutbestemt best mulig grensefrekvens hvis grensen er rammet eller overskredet når som helst i løpet av livet av handelen er du forpliktet til å håndtere den beskyttede worst case-prisen. Det er ingen premie betales for en forward-ekstra FE. For å ta ut en FE-kontrakt, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den verste prisen som du vil selge utenlandsk valuta. Vi vil da fortelle deg grensefrekvensen. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer en FE Eksempelvis eksporterer du materialer til USA og kommer til å motta USD500.000 i seks måneder. Forrentekursen i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette. Du informerer oss om at du er villig til å akseptere en worst case-rate av 1 7750 Vi beregner deretter limi t-rate som er avhengig av markedsvariabler på tidspunktet for 1 6300. Stykke 1 GBP USD styrker og kontraktens løpetid er valutakursen 1 8100 Du har rett til å selge dollar på 1 7750. Scenario 2 GBP USD svekkes, og handler gjennom 1 6300 når som helst i løpet av kontraktens løpetid. Du er forpliktet til å selge dollar på 1 7750. Scenario 3 GBP USD svekkes og ved forfall er valutakursen 1 6500 1 6300 har ikke handlet i løpet av transaksjonstidspunktet Du kan selge dollar i spotmarkedet på 1 6500. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser opp til en avtalt grense. Ingen premie betales. Hvis grensen er rammet eller overskredet ved når som helst i løpet av kontraktens løpetid, håndterer du i verste fall beskyttet rente. Den beskyttede frekvensen vil alltid være mindre gunstig enn terminkursen. En kredittlinje er nødvendig. Tilgjengelig i et valutapar hvor det er et likvide valutamarked. Forward ekstra pluss. Denne strukturen ent tøver deg til å selge utenlandsk valuta til en spesifisert beskyttet worst case-bytte eller til en mer gunstig pris, så langt som en forhåndsbestemt best mulig grensefrekvens Hvis grenseverdien blir rammet eller overskredet når som helst i løpet av handelen, er forpliktet til å avtale med den opprinnelige terminskursen. Det er ingen premie betales for et ekstra tilleggsgebyr. For å ta ut en ekstra tilleggsavtale, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den laveste satsen som du vil selge utenlandsk valuta. Vi vil da fortelle deg grenseverdien. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer et ekstra tilleggsprodukt For eksempel eksporterer du materialer til USA, og skyldes å motta USD500.000 i seks måneders tid. Forrentningsraten i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette. Du informerer oss om at du er villig til å akseptere en worst case rate på 1 7800 Vi deretter beregne limi t-rate som er avhengig av markedsvariabler på tidspunktet for 1 6550.Scenario 1 GBP USD styrker og kontraktens løpetid er valutakursen 1 8100 Du har rett til å selge dollar på 1 7800. Scenario 2 GBP USD svekkes, og handler gjennom 1 6550 når som helst i løpet av kontraktens løpetid. Du er forpliktet til å selge dollar på 1 7520. Scenario 3 GBP USD svekkes, og ved forfall er valutakursen 1 6700 1 6550 ikke handlet i løpet av kontraktens løpetid Du kan selge dollar i markedet på 1 6700. Gir beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser opp til en avtalt grense. Ingen premie betales. Hvis grensen er rammet eller overskredet til enhver tid i løpet av handelen, handler du på den opprinnelige terminskursen. Den beskyttede frekvensen vil alltid være mindre gunstig enn terminkursen. En kredittlinje er nødvendig. Tilgjengelig i alle valutapar hvor det er et likvideresenter. . Denne strukturen gir en guar Anteed hedge for full eksponering, samtidig som du kan dra nytte av en gunstig valutakurs, flytte på en forhåndsbestemt del av valutaeksponeringen. Det er ingen premie betalt for en deltakende forward. To ta ut en deltakende kontrakt, må du gi oss råd om beløp, de involverte valutaene, utløpsdatoen og den verste prisen som du vil selge din utenlandsk valuta. Vi vil da fortelle deg hvor stor deltakelse du kan dra nytte av. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan en deltakende fremover arbeider Eksempelvis eksporterer du materialer til USA, og er på grunn av å motta USD500.000 i løpet av seks måneder. Forrentningen i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette Du informerer oss om at du er villig til å akseptere en verste rate på 1 7850 Vi beregner deretter deltakelsesnivået til 50 prosent. Scenario 1 GBP USD styrker, og ved forfall ekscha nge rate er 1 81 Du har rett til å selge USD500 000 på 1 7850. Scenario 2 GBP USD svekkes og valutakursen på forfallstid er 1 6850 Du er forpliktet til å selge USD250 000 til 1 7850 Men de resterende USD250 000 kan selges i spotmarkedet på 1 6850 Dette vil gi en gjennomsnittlig verdi på 1 7350.Virer beskyttelse på 100 prosent av din eksponering. Gir deg muligheten til å dra nytte av gunstige valutabevegelser på en del av din totale eksponering. Ingen premie betales. Den beskyttede frekvensen vil alltid være mindre gunstig enn terminkursen. En kredittlinje er nødvendig, men dette er mindre enn det tilsvarende fremover. Tilgjengelig i et hvilket som helst valutapar hvor det er et likvidt fremdriftsmarked. Trafikk fremover. Denne strukturen gir beskyttelse på forhånd - beholdet worst case rate med muligheten til å dra nytte av en potensielt ubegrenset gunstig valutakursbevegelse Det er ingen kontantpremie som skal betales for en sporing fremover. For å ta ut en sporing fremover, må du gi oss råd om beløpet, de involverte valutaene, utløpet d spiste og den verste prisen som du vil selge utenlandsk valuta. Dette produktet er best forklart med et eksempel. Hvordan fungerer en sporing fremover Eksempelvis eksporterer du materialer til USA, og skyldes å motta USD500 000 i seks måneder . Fremgangsrenten i seks måneder er 1 7520 Du vil ha glede av gunstige valutakursbevegelser, men er motvillige til å betale en premie for dette. Tracker forward gir beskyttelse for å selge USD til en worst case rate på 1 7920 Men ved Forfallstidspunktet, du er forpliktet til å selge USD500.000 til HSBC til rådende markedsrente, pluss 4 cent, selv om nettoprisen ikke kan være verre enn 1 7920. Scenario 1 GBP USD styrker, og til forfall er valutakursen 1 8300 Du har rett til å selge dollar til en beskyttet kurs på 1 7920. Scenario 2 GBP USD styrker, og etter forfall er valutakursen 1 7700 Du er forpliktet til å handle på en beskyttet rate på 1 7920. Scenario 3 GBP USD svekkes, og Ved forfall er valutakursen 1 6600 Du er o bliged to deal at 1 7000 1 6600 plus 4 cents. Provides protection on 100 per cent of your exposure. Allows you to benefit from favourable currency moves. No premium payable. The protected rate will always be less favourable than the forward rate. A credit line is required. Available in any currency pair where there is a liquid forward market.