Alternativer Trading For Verdi Investorer

Hvordan handel Alternativer Alternativer Trading Basics. All investorer bør ha en del av porteføljen sin til side for opsjonshandler. Ikke bare gir opsjoner gode muligheter for leveraged spill, de kan også hjelpe deg med å tjene større fortjeneste med en mindre mengde kontanter. Hva er s Alternativt kan opsjonsstrategier hjelpe deg med å sikre din portefølje og begrense potensiell nedsatt risiko. Ingen investorer bør sitte på sidelinjen rett og slett fordi de ikke forstår alternativer. Denne veiledningen til valgbasert handel gir alt du trenger for å raskt lære grunnleggende om alternativer og få klar for handel Så la s komme i gang. Hva er alternativer Hvordan handle alternativer To grunnleggende typer alternativer. Hva er opsjoner Kontrakter Varm til handel Alternativer Premium på pengene, i pengene, ut av pengene. Prisen på valg Hvordan handle Alternativer Strike Price. How å lese alternativer Symboler Slik handler du Alternativer Alternativer Symboler Hvordan å velge alternativer Hvordan handle Alternativer Lager Pris Tid Volatilitet Bud Spør Priser. Hvordan Les Op satser Quotes Hvordan handle Alternativer Åpne interesser og volum Utløpssykluser Utløpsdatoer. Utestående alternativer Risiko Slik handler du Alternativer Tid er ikke nødvendigvis på din side Prisene kan flytte svært raskt Tap kan være vesentlig på nakne korte posisjoner Andre vanlige fallfallsmonter Alternativer feil å unngå Hvordan å handle Alternativer Prislabel Problem frykt og grådighet Tillate riktig. Opptak Handelsstrategier Slik handler du Alternativer Kjøpsopsjoner Kjøper Put-opsjoner Dekket samtaler Kontanter sikret setter kredittspreads Debitspreads. Choosing a Options Broker Hvordan handle Alternativer Margin Få godkjenning for å Trade Alternativer Alternativer Approval. Options Basics Tutorial. Nowadays inkluderer mange investorer porteføljer investeringer som aksjefond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Muligheten til alternativer ligger i deres allsidighet de gjør det mulig for deg tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til en hvilken som helst situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller indeks. Denne allsidigheten, Men kommer ikke uten kostnadene Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, vil du se en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og passer ikke for alle. Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Bare invester med risikokapital. I motsetning til hva noen forteller deg, betyr opsjonshandel risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer din stil. Ingen problem - så ikke t spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke å lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn uten å vite om alternativer du ikke bare vil miste med et annet element i din investeringsverktøyskasse, men også miste Innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper Uansett om det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i tillegg muligheter i en eller annen form. opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut Grunnleggende opplæringsveiledning. Utestående valgpris. Du har kanskje hatt suksess med å slå markedet ved å handle aksjer ved å bruke en disiplinert prosess som forutsetter en fin flyt heller opp eller ned Mange handelsmenn har også fått tillit til å tjene penger på aksjemarkedet ved å identifisere en eller to gode aksjer som kan gjøre et stort trekk snart. Men hvis du ikke vet hvordan du kan dra nytte av den bevegelsen, kan du bli igjen støvet Hvis dette høres ut som deg, så er det kanskje på tide å vurdere å bruke alternativer for å spille ditt neste trekk. Denne artikkelen vil utforske noen enkle faktorer som du må vurdere hvis du planlegger å handle for å utnytte lagerbevegelser. inn i verden av handelsalternativer, bør investorer ha en god forståelse av de faktorene som bestemmer verdien av et alternativ. Disse inkluderer nåværende aksjekurs, egenverdien tiden til utløp eller tidsverdien av volatilitetsrenter og kontantutbytte. Hvis du ikke t vet om disse byggeblokkene, sjekk ut våre valgmuligheter og alternativer for prisopplæring. Det finnes flere alternativer for prismodeller som bruker disse parametrene for å bestemme markedsverdien av alternativet av disse er black-scholes modellen den mest brukte på mange måter alternativer er akkurat som alle andre investeringer i at du trenger å forstå hva som bestemmer deres pris for å bruke dem til å dra nytte av flytter markedet. Main Drivere av et alternativ s Pris La oss starte med de primære driverne på prisen på en opsjon nåværende aksjekurs, egenverdi, tidspunkt til utløp eller tidsverdi og volatilitet Den nåværende aksjekursen er ganske åpenbar Bevegelsen av aksjekursen opp eller ned har en direkte - men ikke likeverdig - effekt på prisen på opsjonen. Når prisen på en aksje stiger, desto mer sannsynlig vil prisen på et anropsalternativ stige og prisen på et opsjonsalternativ faller. Dersom aksjekursen går ned, så reverserer det mest sannsynlig prisen på samtalene og settene. For relatert lesing, se ESOer ved hjelp av Black-Scholes-modellen. Internt verdi Intrinsisk verdi er verdien som et gitt alternativ ville ha hvis det ble utøvet i dag. I utgangspunktet , den egenverdi er det beløpet som strykeprisen for et alternativ er i pengene. Det er delen av en opsjonspris som ikke går tapt på grunn av tidsforløpet. Følgende ligninger kan brukes til å beregne den inneboende verdien av en samtale eller sette opsjon. Kall Alternativ Intrinsisk Verdi Underliggende aksje Aktuell pris Call Strike Price. Put Alternativ Intrinsic Value Put Strike-pris Underliggende aksjens nåværende pris. Egenverdien av et opsjon gjenspeiler den effektive økonomiske fordelen som vil oppstå som følge av den umiddelbare utøvelsen av det alternativ I utgangspunktet er det en opsjon s minimumsverdi. Valutahandel på penger eller ut av pengene har ingen egenverdi. For eksempel, la oss si at General Electric GE-aksjen selger på 34 80 GE 30-opsjonsalternativet vil ha en egenverdi av 4 80 34 80 30 4 80 fordi opsjonsinnehaveren kan utøve sin opsjon på å kjøpe GE-aksjer på 30 og så snu seg og selge dem automatisk i markedet for 34 80 - et overskudd på 4 80 I et annet eksempel vil GE 35-anropsalternativet ha en egenverdi på null 34 80 35 - 0 20 fordi den innebygde verdien ikke kan være negativ. Det er også viktig å merke seg at egenverdien også fungerer på samme måte som et puteringsalternativ. For eksempel er en GE 30 puttealternativet ville ha en egenverdi på null 30 34 80 - 4 80 fordi den innebygde verdien ikke kan være negativ. På den annen side ville et GE 35 put-alternativ ha en egenverdi på 0 20 35 34 80 0 20.Tid Verdi Den Tidsverdien av opsjonene er hvor mye prisen på et alternativ overstiger den innebygde verdien. Det er direkte relatert til hvor mye tid et alternativ har til det utløper, samt volatiliteten til aksjen. Formelen for beregning av tidsverdien av et alternativ is. Time Value Option Pris Intrinsic Value. The mer tid et alternativ har til det utløper, desto større sjanse vil det ende opp i pengene Tidsdelen av et alternativ taper eksponentielt Den faktiske avledningen av tidsverdien av et alternativ er en ganske komplisert ligning som en generell regel, vil et alternativ miste en tredjedel av verdien i løpet av første halvdel av sitt liv og to tredjedeler i løpet av andre halvdel av livet. Dette er et viktig konsept for verdipapirer investorer fordi jo nærmere du kommer til utløpet, desto mer av et trekk i den underliggende sikkerheten er nødvendig for å påvirke prisen på alternativet Tidsverdien kalles ofte ekstrinsic value. Les mer om viktigheten av tidsverdi. Tidverdien er i utgangspunktet risikopremien som opsjons selgeren krever for å gi opsjon kjøper rett til å kjøpe selge aksjen frem til datoen alternativet utløper Det er som en forsikringspremie av alternativet jo høyere er risikoen, desto høyere koster det å kjøpe alternativet. Å se igjen på eksempelet ovenfor, hvis GE er handel på 34 80 og måneden til utløp GE 30 opsjonsopsjon handler til 5, opsjonens tidverdien er 0 20 5 00 - 4 80 0 20 Samtidig med GE trading på 34 80, et GE 30 opsjonsalternativ handel på 6 85 med ni måneder til utløp har en tim e verdi på 2 05 6 85 - 4 80 2 05 Legg merke til at egenverdien er den samme, og hele forskjellen i prisen på samme strykekursalternativ er tidsverdien. En opsjons s tidsverdi er også svært avhengig av volatiliteten I takt med at markedet forventer at aksjene vil vises fram til utløpet. For aksjer der markedet ikke forventer at bestanden skal bevege seg mye, vil opsjonens tidsverdi være relativt lav. Det motsatte gjelder for mer volatile aksjer eller de som har høy beta-grunn primært til usikkerheten om aksjekursen før opsjonen utløper. I tabellen nedenfor kan du se GE-eksemplet som allerede er diskutert. Det viser handelsprisen på GE, flere strike-priser og intrinsik og tidverdier for samtalen. og put options. General Electric regnes som en aksje med lav volatilitet med en beta på 0 49 for dette eksempelet. Inc AMZN er en mye mer flyktig aksje med en beta på 3 47 se figur 2 Sammenlign GE 35-anropsalternativet med ni måneder til utløpet med AMZN 40-anropet med ni måneder til utløpet GE har bare 0 20 å bevege seg opp før det er på pengene, mens AMZN har 1 30 for å flytte opp før det er på pengene. Tidverdien av disse alternativene er 3 70 for GE og 7 50 for AMZN, noe som indikerer en betydelig premie på AMZN-alternativet på grunn av den flyktige naturen til AMZN stock. Figure 2 AMZN. This gjør - et alternativ selger av GE vil ikke forvente å få en betydelig premie fordi kjøperne ikke forventer at aksjekursen flytter seg betydelig. På den annen side kan selgeren av et AMZN-alternativ forvente for å motta høyere premie på grunn av AMZN-aksjens flyktige karakter. I utgangspunktet, når markedet mener at et aksje vil være svært volatilt, øker opsjonens tidsverdi. På den annen side, når markedet mener at et aksje vil være mindre volatilt, Tidsverdien av alternativet faller Det er denne expe ctation av markedet for en bestand s fremtidige volatilitet som er nøkkelen til prisen på alternativer Fortsett å lese om dette emnet i ABCs of Option Volatility. Effekten av volatilitet er mest subjektiv og det er vanskelig å kvantifisere Heldigvis er det flere kalkulatorer som kan brukes til å estimere volatilitet For å gjøre dette enda mer interessant, er det også flere typer volatilitet - med underforstått og historisk som det mest bemerkelsesverdige. Når investorer ser på volatiliteten i det siste, kalles det enten historisk volatilitet eller statistisk volatilitet Historisk Volatilitet hjelper deg med å bestemme muligheten for fremtidig bevegelse av underliggende aksjer Statistisk sett vil to tredjedeler av alle forekomster av en aksjekurs skje innen pluss eller minus en standardavvik av aksjene flytte over en bestemt tidsperiode. Historisk volatilitet ser tilbake i tid for å vise hvor volatile markedet har vært Dette hjelper alternativene investorer til å bestemme hvilken utøvelsespris som er mest hensiktsmessig å c hoose for den spesifikke strategien de har i tankene. For å lese mer om volatilitet, se Bruke historisk volatilitet for å måle fremtidig risiko og bruken og grensene for volatilitet. Implikert volatilitet er det som er underforstått av dagens markedspriser og brukes sammen med de teoretiske modellene. bidrar til å angi dagens pris på et eksisterende alternativ og hjelper opsjonsaktører å vurdere potensialet for en opsjonshandel. Implisitt volatilitet måler hvilke valghandlere som regner med fremtidig volatilitet. Som sådan er implisitt volatilitet en indikator på markedets nåværende sentiment. Dette følelsen vil bli reflektert i prisen på opsjonene som hjelper opsjonshandlere til å vurdere fremtidig volatilitet i opsjonen og aksjene basert på nåværende opsjonspriser. Bunnlinjen En aksjeinvestor som er interessert i å bruke opsjoner for å fange et potensielt trekk på en aksje må forstå hvordan alternativene blir priset Foruten den underliggende prisen på aksjen, er nøkkelbestemmelsene for prisen på et alternativ, dens inneboende verdi - beløpet som strykeprisen til et alternativ er i penger for, og tidsverdien Tidsverdien er relatert til hvor mye tid et alternativ har til det utløper og alternativets volatilitet Volatilitet er spesielt interessant for en aksje Trader som ønsker å bruke opsjoner for å få en ekstra fordel. Historisk volatilitet gir investor et relativt perspektiv på hvordan volatiliteten påvirker opsjonspriser, mens dagens opsjonsprising gir den underforståtte volatiliteten som markedet forventer i fremtiden. Å vite dagens og forventede volatilitet som er i prisen på et opsjon er avgjørende for enhver investor som ønsker å dra nytte av bevegelsen av aksjens pris. Renten som en innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 En statistisk måling av spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En akt gikk den amerikanske kongressen i 1933 som Banking A ct, som forbyr kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupi INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.