Iv Aksjeopsjoner

Implied Volatility - IV. BREAKING DOWN Implisitt volatilitet - IV. Implied volatilitet er noen ganger referert til som vol. Volatilitet er ofte betegnet av symbolet sigma. Implied Volatility and Options. Implied volatilitet er en av de avgjørende faktorene i prisen på alternativer Valg, som gi kjøperen muligheten til å kjøpe eller selge en eiendel til en bestemt pris i en bestemt periode, ha høyere premier med høy grad av underforstått volatilitet og omvendt Implisitt volatilitet tilnærmer seg fremtidens verdi av et alternativ, og alternativet s nåværende verdi tar dette i betraktning Implisitt volatilitet er viktig for investorer å være oppmerksom på om prisen på opsjonen stiger, men kjøperen eier en anskaffelseskurs på den opprinnelige lavere pris eller strykpris som betyr at han eller hun kan betale lavere pris og umiddelbart snu eiendelen rundt og selge den til høyere pris. Det er viktig å huske at underforstått volatilitet er all sannsynlighet. Det er bare et estimat av fremtidige priser, i stedet for en indikasjon på dem Selv om investorer tar hensyn til implisitt volatilitet når de tar investeringsbeslutninger, og denne avhengigheten uunngåelig har noen innvirkning på prisene selv, er det ingen garanti for at en opsjonspris vil følge det forutsagte mønsteret. Når man vurderer en investering, bidrar den til å vurdere hvilke tiltak andre investorer tar i forhold til opsjonen, og underforstått volatilitet er direkte korrelert med markedsutsikt, noe som igjen påvirker opsjonsprising. En annen viktig ting å merke seg er at underforståtte volatilitet gjør ikke forutsi hvilken retning prisendringen vil gå. Eksempelvis betyr høy volatilitet en stor prisgunga, men prisen kan svinge veldig høy eller veldig lav eller begge. Lav volatilitet betyr at prisen sannsynligvis ikke vil gjøre store, uforutsigbare endringer. volatilitet er motsatt av historisk volatilitet også kjent som realisert volatilitet eller statistisk volatilitet, som måler tidligere mark t endringer og deres faktiske resultater Det er også nyttig å vurdere historisk volatilitet når det gjelder et alternativ, da dette noen ganger kan være en prediktiv faktor i opsjonens fremtidige prisendringer. Implikert volatilitet påvirker også prising av ikke-valgfrie finansielle instrumenter, for eksempel en rentekapsel som begrenser det beløpet som en rente kan økes på. Opptaksprismodeller. Implikert volatilitet kan bestemmes ved å bruke en opsjonsprisemodell. Det er den eneste faktoren i modellen som ikke er direkte observerbar i markedet, heller, Alternativprisemodellen bruker de andre faktorene for å fastslå implisitt volatilitet og ringepremie. Black-Scholes-modellen er den mest brukte og kjente opsjonsprisemodellen, faktorer i dagens aksjekurs, opsjonspris, tidspunkt til utløp betegnet som prosent av et år og risikofrie renten Black-Scholes-modellen er rask når man skal beregne et hvilket som helst antall opsjonspriser. Det kan imidlertid ikke nøyaktig beregne amerikanske muligheter, siden den bare vurderer prisen på en opsjons s utløpsdato. Binomialmodellen derimot, bruker et trediagram med volatilitet innregnet på hvert nivå, for å vise alle mulige baner et alternativ s prisen kan ta, og deretter arbeider bakover til bestemme en pris Fordelen med denne modellen er at du kan revidere den når som helst for muligheten for tidlig trening, noe som betyr at et alternativ kan kjøpes eller selges til strike-prisen før utløpet. Tidlig trening skjer bare i amerikanske alternativer. beregninger involvert i denne modellen tar lang tid å bestemme, slik at denne modellen ikke er best i rush situasjoner. Hvilke faktorer påvirker implisitt volatilitet. Bare som markedet som helhet, er underforstått volatilitet gjenstand for store endringer. Forsyning og etterspørsel er en viktig bestemmelse faktor for underforstått volatilitet Når en sikkerhet er i høy etterspørsel, har prisen en tendens til å stige, og det betyr også volatilitet, noe som fører til en høyere opsjonspremie på grunn av risikoen for alternativet Th Det motsatte er også sant når det er rikelig med tilbud, men ikke nok markedsbehov, faller den implisitte volatiliteten, og opsjonsprisen blir billigere. En annen påvirkningsfaktor er tidsverdien av opsjonen, eller hvor mye tid inntil opsjonen utløper, hvilket resulterer i en premie Et kortvarig alternativ resulterer ofte i en liten underforstått volatilitet, mens et langvarig alternativ har en tendens til å gi en høy underforstått volatilitet, siden det er mer tid priset inn i alternativet og tiden er mer av en variabel. For en investor s guide til implisitt volatilitet og en full diskusjon om alternativer, les Implied Volatility Buy Low og Sell High, som gir en detaljert beskrivelse av prisingen av opsjoner basert på den underforståtte volatiliteten. I tillegg til kjente faktorer som markedspris, interesse rente, utløpsdato og pris, implisitt volatilitet brukes til å beregne et alternativ s premium IV kan avledes fra en modell som Black Scholes Model. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alle rettigheter forbeholdt B Hvis du bruker dette nettstedet, godtar du vilkårene for bruk av personvern og informasjonskapsler. Oppdatert dato. Data gitt av SIX finansiell informasjon og underlagt bruksvilkår. Historisk og gjeldende sluttdatoen fra SIX Finansiell informasjon. Intradag-data forsinket pr. utvekslingskrav SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid Real-time siste salgsdata fra NASDAQ Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende finansielle status Intradagdata forsinket 15 minutter for Nasdaq og 20 minutter for andre utvekslinger SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. MarkedWatch Top Stories. Home Education Center Hva er Implied Volatility . Hva er implisitt volatilitet. Implikert volatilitet IV er en av de viktigste begrepene for opsjonshandlere å forstå av to grunner Først skal det skje ws hvor flyktig markedet kan være i fremtiden For det andre kan implisitt volatilitet hjelpe deg med å beregne sannsynlighet Dette er en kritisk del av opsjonshandelen som kan være nyttig når du prøver å bestemme sannsynligheten for at en aksje når en bestemt pris til en viss tid. Hold inne oppmerksom på at mens disse grunnene kan hjelpe deg når du gjør handelsbeslutninger, gir implisitt volatilitet ikke en prognose i forhold til markedsretningen. Selv om underforstått volatilitet blir sett på som en viktig del av informasjonen, er det fremfor alt bestemt ved å benytte en opsjonsprisemodell som gjør data teoretisk i naturen. Det er ingen garanti for at disse prognosene vil være korrekte. Uttalelse IV betyr at du kan legge inn en opsjonshandel som kjenner markedets oppfatning hver gang For mange forhandlere prøver feilaktig å bruke IV for å finne gode eller overoppblåste verdier, forutsatt IV er for høy eller for lav Denne tolkningen har utsikt over et viktig punkt, men alternativer handler på bestemte nivåer av underforstått volatilitet b ecause av nåværende markedsaktivitet Med andre ord kan markedsaktivitet bidra til å forklare hvorfor et alternativ er priset på en bestemt måte Her vil vi vise deg hvordan du bruker underforstått volatilitet for å forbedre din handel Spesielt vil vi definere implisitt volatilitet, forklare forholdet til sannsynlighet , og demonstrere hvordan det måler oddsene for en vellykket handel. Historisk vs implisitt volatilitet. Det er mange forskjellige typer volatilitet, men opsjonshandlere har en tendens til å fokusere på historiske og underforståtte volatiliteter. Historisk volatilitet er den årlige standardavviket fra tidligere aksjekursbevisninger. måler de daglige prisendringene i aksjene i løpet av det siste året. I motsetning er IV avledet av en opsjonspris og viser hva markedet innebærer om volatiliteten i bestanden i fremtiden. Implisitt volatilitet er en av seks innganger brukt i en opsjonsprising modell, men det er den eneste som ikke er direkte observerbar i markedet selv IV kan bare bestemmes ved å kjenne de andre fem variablene a nd løse for det å bruke en modell Implisitt volatilitet virker som en kritisk surrogat for opsjonsverdi - jo høyere IV, desto høyere er opsjonsprinsippet. Siden de fleste opsjonshandelsvolumene vanligvis forekommer i ATM-alternativer, er disse kontraktene generelt brukes til å beregne IV Når vi vet prisen på ATM-alternativene, kan vi bruke en opsjonsprisemodell og en liten algebra for å løse for den underforståtte volatiliteten. Noen spørsmålet denne metoden, diskutere om kyllingen eller egget kommer først. Men når du forstå hvordan de mest omsatte alternativene ATM streik tendens til å bli priset, kan du lett se gyldigheten av denne tilnærmingen Hvis alternativene er flytende, bestemmer modellen ikke vanligvis prisene på minibankalternativene i stedet, etterspørsel og etterspørsel blir Drivkrefter Mange ganger vil markeds beslutningstakere slutte å bruke en modell fordi dens verdier ikke kan følge med på endringene i disse styrkene fort nok. Når du blir spurt, hva er markedet for dette alternativet som markedsføreren kan rep ly Hva er du villig til å betale Dette betyr at alle transaksjonene i disse tungt handlede alternativene er hva som setter alternativets pris. Fra denne virkelige prissettingsaksjonen kan vi utlede den underforståtte volatiliteten ved hjelp av en alternativprismodell. Derfor er det ikke markedsmarkørene setter pris eller underforstått volatilitet det er den faktiske bestillingsflyten. Implikert volatilitet som handelsverktøy. Implikert volatilitet viser markedets oppfatning av aksjens potensielle bevegelser, men det gjør ikke prognose retning. Hvis den underforståtte volatiliteten er høy, markedet tror at aksjen har potensial for store pris svinger i begge retninger, like lav IV innebærer at aksjen ikke vil bevege seg så mye ved opsjonsutløpet. Til opsjonshandlere er implisitt volatilitet viktigere enn historisk volatilitet fordi IV-faktorer i alle markedsforventninger Hvis for eksempel selskapet planlegger å kunngjøre inntjening eller forventer en stor domstolsavgjørelse, vil disse hendelsene påvirke den implisitte volatiliteten til opsjoner som utløper samme mon Implicert volatilitet hjelper deg med å måle hvor mye av en innflytelse det kan ha på den underliggende aksjen. Hvordan kan opsjonshandlere bruke IV til å gjøre mer informerte handelsbeslutninger Implisitt volatilitet gir en objektiv måte å teste prognoser på og identifisere inn - og utgangspunkter. Med et alternativ s IV, du kan beregne et forventet område - høy og lav av aksjen ved utløp. Implisitt volatilitet forteller om markedet er i samsvar med Outlook, som hjelper deg med å måle en handelssiko og potensiell belønning. Definere standardavvik. Først, la s definere standardavvik og hvordan det relaterer til underforstått volatilitet Da vil vi diskutere hvordan standardavvik kan bidra til å fastsette fremtidige forventninger til aksjens potensielle høye og lave priser - verdier som kan hjelpe deg med å ta mer informerte handelsbeslutninger. For å forstå hvordan underforstått volatilitet kan være nyttig, må du først forstå den største antakelsen som er gjort av folk som bygger prismodeller, den statistiske fordelingen av prisene. Det er to hovedtyper w som brukes, normalfordeling eller lognormal fordeling Bildet nedenfor er av normal fordeling, noen ganger kjent som bellkurven på grunn av utseendet. Vanligvis oppgitt, gir normal fordeling lik mulighet for at prisene oppstår enten over eller under gjennomsnittet som er vist her som 50 Vi skal bruke normal distribusjon for enkelhets skyld Det er imidlertid vanligere for markedsdeltakere å bruke lognormal variasjon. Hvorfor spør du Hvis vi vurderer en aksje til en pris på 50, kan du argumentere for at det er lik sjanse for at Aksjene kan øke eller redusere i fremtiden. Imidlertid kan aksjen bare redusere til null, mens den kan øke langt over 100 Statistisk sett er det flere mulige utfall til oppsiden enn ulempen. De fleste standardinvesteringer kjører på denne måten, Derfor har markedsdeltakere en tendens til å bruke lognormale fordelinger innenfor sine prismodeller. Med det i tankene, la oss komme tilbake til den klokkeformede kurven, se figur 1 En normal fordeling o f-data betyr at de fleste tall i et datasett er nær gjennomsnittet eller middelverdien, og relativt få eksempler er på begge ekstreme. På lekmannens vilkår handler aksjer nær dagens pris og gir sjelden en ekstrem flytting. handler på 50 med en underforstått volatilitet på 20 for de pengepremiealternativene Statistisk er IV en proxy for standardavvik Hvis vi antar en normal fordeling av priser, kan vi beregne en standardavviksbevegelse for en aksje ved å multiplisere aksjens pris ved den underforståtte volatiliteten av alternativene for pengene. En standardavvik beveger seg 50 x 20 10. Den første standardavviket er 10 over og under aksjekursens nåværende pris, hvilket betyr at den normale forventede rekkevidden er mellom 40 og 60 Standard statistiske formler innebærer at aksjen vil forbli innenfor dette området 68 av tiden, se figur 1.All volatiliteter er notert på årsbasis, med mindre annet er angitt, noe som betyr at markedet mener at aksjen sannsynligvis ikke vil være under 40 eller ab ove 60 på slutten av ett år Statistikken forteller også at aksjen vil forbli mellom 30 og 70 - to standardavvik 95 av tiden Videre vil det handle mellom 20 og 80 - tre standardavvik - 99 av tiden En annen måte å si dette på er det en sjanse for at aksjekursen ville ligge utenfor rangene for den andre standardavviket og bare en 1 sjanse for det samme for den tredje standardavviket. Husk at disse tallene alle angår en teoretisk verden. I virkeligheten er det er anledninger hvor en aksje beveger seg utenfor rekkeviddeene som er angitt av den tredje standardavviket, og de kan synes å skje oftere enn du tror. Betyr dette at standardavvik ikke er et gyldig verktøy som skal brukes mens du handler. Ikke nødvendigvis Som med en hvilken som helst modell, Hvis søppel går inn, kommer søppel ut Hvis du bruker feil forstyrret volatilitet i beregningen, kan resultatene vises som om et trekk utover en tredje standardavvik er vanlig, når statistikk forteller oss at det vanligvis ikke er Med t hatten ansvarsfraskrivelse til side, å vite potensiell bevegelse av en aksje som er underforstått av opsjon s prisen er et viktig stykke informasjon for alle opsjonshandlere. Standardavvik for bestemte tidsperioder. Som vi ikke alltid handler ettårige opsjons kontrakter, vi må bryte ned det første standardavviksområdet slik at det kan passe til ønsket tidsperiode f. eks. dager igjen til utløpet Formelen er. Merk at det vanligvis regnes som mer nøyaktig å bruke antall handelsdager til utløpet i stedet for kalenderdager Husk derfor å bruke 252 - det totale antall handelsdager på et år. Som et kutt vil mange forhandlere bruke 16, siden det er en hele tallet når du løser kvadratroten på 256. Vi antar at vi har å gjøre med en 30 kalenderdags opsjonskontrakt Den første standardavviket vil bli beregnet som. Resultatet av 1 43 betyr at aksjene forventes å være mellom 48 57 og 51 43 etter 30 dager 50 1 43 Figur 2 viser resultatene for 30, 60 og 90 kalenderdagers perioder Jo lengre tidsperiode, det økte potensialet for større aksjekurs svinger Husk at implisitt volatilitet på 10 blir årlig, så du må alltid beregne IV for den ønskede tidsperioden. Knusende tall gjør deg nervøs Ingen bekymringer, TradeKing har en nettbasert sannsynlighetskalkulator som vil gjøre matte for deg, og det er mer nøyaktig enn den raske og enkle matematikken som brukes her. La oss nå app ly disse grunnleggende konsepter til to eksempler ved hjelp av fiktive aksjer XYZ. A lager s sannsynlig trading range. Everyone ønsker at de visste hvor deres aksjer kan handle i nær fremtid Ingen trader vet med sikkerhet om en aksje går opp eller ned Mens vi ikke kan bestemme retning , kan vi anslå et aksjesalgsintervall over en viss tidsperiode med noe mål på nøyaktighet. Følgende eksempel, ved hjelp av TradeKing s Sannsynlighetskalkulator, tar opsjonspriser og deres IVs å beregne standardavvik mellom nå og utløp, 31 dager unna se figur 3.Dette verktøyet bruker fem av de seks inngangene til en opsjonsprisemodell aksjekurs, dager fram til utløp, underforstått volatilitet, risikofri rente og utbytte Når du har angitt aksjesymbolet og utløpet 31 dager, legger kalkulatoren inn strømmen aksjekurs 104 91, den implisitte volatiliteten 24 38, den risikofrie renten 3163, og utbyttet 55 cent betalt kvartalsvis. La oss begynne med bunnen av skjermbildet t over De forskjellige standardavvikene vises her ved hjelp av en lognormal fordeling første, andre og tredje trekk Det er 68 sjanse XYZ vil mellom 97 49 og 112 38, en 95 sjanse det vil være mellom 90 81 og 120 66 og en 99 sjanse Det vil være mellom 84 58 og 129 54 på utløpsdatoen. XYZs første standardavviksgrenser kan da innføres øverst til høyre på kalkulatoren som første og andre målpriser. Etter at du har trykket på beregne, vil sannsynligheten for berøring vis for hver pris Disse statistikkene viser oddsen for aksjene som treffer eller berører målene til et hvilket som helst tidspunkt før utløpet. Du vil merke at mulighetene til fremtidig dato også er gitt. Dette er sjansene for at XYZ er ferdig over, mellom eller under målene på fremtidig datoutløp. Som du kan se, er sannsynlighetene som vises, viser at XYZ er ferdig mellom 97 49 og 112 38 68 28 enn over den høyeste målprisen på 112 38 15 87 eller under laveste målpris o f 97 49 15 85 Det er en litt bedre sjanse 02 for å nå oppovermål, fordi denne modellen bruker en lognormal fordeling i motsetning til den grunnleggende normale fordeling som er funnet i Figur 1. Når du undersøker sannsynligheten for berøring, vil du legge merke til at XYZ har en 33 32 sjanse til å klatre til 112 38 og 30 21 sjanse til å falle til 97 49 Sannsynligheten for at den berører målpunktene, er omtrent dobbelt så stor som mulig for å fullføre utenfor dette området i fremtiden. Bruke TradeKing s Sannsynlighetsregner for å analysere en handel. La oss sette disse teoriene til handling og analysere en kort samtalsspredning. Dette er en to-legged handel hvor ett ben er kjøpt lenge og ett ben blir solgt kort samtidig. Husk, fordi dette er en mulighet for flere ben-valg innebærer tilleggsrisiko, flere provisjoner, og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vær sikker på å konsultere en skattemessig før du går inn i denne stillingen. Når du bruker ut-av-pengene OTM-streik, har kortsamtalet et nytt Trend til bearish utsikt, fordi denne strategien fortjener om markedet handler sidelengs eller dråper. For å opprette dette spreringen, selg en OTM-ring lavere streik og kjøp ytterligere OTM-ring høyere streik i samme utløpsmåned. Bruk vårt tidligere eksempel, med XYZ-handel på 104 91, kan en kort samtale spredes som følger. Selg en XYZ 31-dagers 110 Ring til 1 50 Kjøp en XYZ 31-dagers 115 Ring på 0 40 Total kreditt 1 10.Another navn for denne strategien er call credit spread, siden anropet du selger det korte alternativet, har et høyere premie enn anropet du kjøper det lange alternativet. Kreditten er det maksimale resultatet for denne spredningen. 1 10 Det maksimale tapet eller risikoen er begrenset til forskjellen mellom streikene mindre kreditt 115 110 1 10 3 90. Spreadens pause-poeng ved utløpet 31 dager er 111 10 den nederste streiken pluss kreditt 110 1 10 Målet ditt er å beholde så mye av kreditten som mulig For at det skal skje, må være under den nederste streiken ved utløpet som du kan se, suksessen til denne handelen koker i stor grad ned hvor godt du velger streikprisene dine. For å hjelpe deg med å analysere de ovennevnte streikene, la oss bruke TradeKing s Sannsynlighetsregner Ingen garantier er gitt ved hjelp av dette verktøyet, men dataene det gir kan være nyttige. I figur 4 er alle inngangene de samme som før, med unntak av målprisene Spredens jevne punkt 111 10 er den første målprisen øvre høyre. Det største tapet 3 90 oppstår hvis XYZ avsluttes ved utløpet over øvre streik 115 ved utløp - den andre målprisen. Basert på en underforstått volatilitet på 24 38, antyder problemer på fremtidig dato at spredningen har en 80 10 sjanse til å fullføre under laveste målpris 111 10 Dette er vårt mål for å beholde minst en cent av 1 10 kreditt Oddsene for XYZ etterbehandling mellom break-even punktet og høyere streik 111 10 og 115 er 10 81, mens sannsynligheten for XYZ etterbehandling på 115 eller over punktet for spredningens maksimale tap er 9 09 til oppsummerer, sjansene for å ha et års fortjeneste eller mer er 80 10 og sjansene for å ha et ettents tap eller mer er 19 90 10 81 9 90. Selv om spredningen sannsynligheten for en gevinst ved utløpet er 80 10, det er fortsatt en 41 59 sjanse for at XYZ vil røre sitt pause-even punkt 111 10 en gang før 31 dager har gått. Dette betyr at basert på hva markedet tilsier volatiliteten vil være i fremtiden, har kortsamtalet en relativt høy sannsynlighet for suksess 80 10 Men det er sannsynligvis også 41 59 sjanse for at denne handelen vil bli en taperhandel med tap på kontoen på et tidspunkt i de neste 31 dagene. Mange kredittspreadere går ut når pausejevnspunktet er rammet. Men dette eksemplet viser at tålmodighet kan lønne seg hvis du konstruerer sprekker med lignende sannsynligheter. Ikke ta dette som en anbefaling om hvordan du handler korte sprekker, men forhåpentligvis er det en læreriktig ta på sannsynlighetene du aldri har beregnet før. I konklusjonen. Helt nå du har en bedre følelse for hvor nyttig implisitt volatilitet kan være i opsjonshandelen Ikke bare gir IV deg en følelse av hvor volatil markedet kan være i fremtiden, det kan også hjelpe deg med å bestemme sannsynligheten for at en aksje når en bestemt pris med en viss tid som kan være viktig informasjon når du velger spesifikke opsjoner kontrakter til trade. Join TradeKing og Få 1000 i Free Trade Commission. Trade provisjon gratis når du finansierer en ny konto med 5000 eller mer Bruk kampanjekode FREE1000 Dra nytte av lave kostnader, høyt rangerte service og prisbelønte plattform Komme i gang today. Options innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, vennligst se Karakteristikkene og risikoen for Standard Options-brosjyren tilgjengelig før du begynner tradingalternativer. Alternativer investorer kan miste hele beløpet av investeringen i en relativt kort periode. Onlinehandel har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, system per formance og andre faktorer En investor bør forstå disse og tilleggsrisikoen før handel. 4 95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt TradeKing belaster ytterligere 0 35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene gjelder. Les vår FAQ for detaljer TradeKing legger til 0 01 per aksje på hele bestillingen for aksjer priset mindre enn 2 00 Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Nye kunder kvalifiserer for dette spesialtilbudet etter at du har åpnet en TradeKing-konto med minimum 5000. Du må søke om tilbudet om frihandelskommisjon ved å legge inn kampanjekode FREE1000 når du åpner kontoen. Nye kontoer mottar 1.000 i provisjonskreditt for egenkapital, ETF og opsjonshandler utført innen 60 dager etter finansiering av den nye kontoen. Kommisjonskreditten tar en virkedag fra finansieringsdatoen som skal brukes. For å kvalifisere for dette tilbudet, må nye kontoer åpnes innen 12 31 2016 og finansieres med 5000 eller mer innen 30 dager etter at kontoen er åpnet Kommisjonens kreditt dekker egenkapital, ETF og opsjonsordrer inklusive kontraktsavgift. Oppdrags - og oppdragsgebyr gjelder fortsatt Du vil ikke motta kontantkompensasjon for ubenyttede frihandelsprovisjoner. Tilbudet kan ikke overføres eller være gyldig i forbindelse med andre tilbud. Kun for amerikanske innbyggere og utelukker ansatte i TradeKing Group, Inc eller dets tilknyttede selskaper, nåværende TradeKing Securities, LLC kontoinnehavere og nye kontoinnehavere som har opprettholdt en konto hos TradeKing Securities, LLC i løpet av de siste 30 dagene, TradeKing kan endre eller avbryte dette tilbudet når som helst uten varsel. Minimumsbeløpet på 5.000 må forbli i kontoen minus eventuelle handelsstap i minst 6 måneder eller TradeKing kan belaste kontoen for kostnaden av kontanter som er tildelt kontoen Tilbudet gjelder kun for én konto per kunde Andre restriksjoner kan gjelde Dette er ikke et tilbud eller en oppfordring i noen jurisdiksjon der vi ikke er autorisert til å drive forretninger. Spørsmål er forsinket hos minst 15 minutter, med mindre annet er angitt Markedsdata drevet og implementert av SunGard Company grunnleggende data levert av Factset Inntjeningsestimater levert av Zacks Mutual Fund og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones, men dens nøyaktighet eller fullstendighet er ikke garantert. Informasjon og produkter leveres Kun på basis av best-effort-agent Vennligst les hele Faste inntektsbetingelser og faste inntekter Mentene er utsatt for ulike risikoer, inkludert renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forskuddsbetaling, tidlig innløsning, bedriftshendelser, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innhold, forskning, verktøy og aksje - eller opsjonssymboler er for pedagogiske og illustrative bare formål og ikke innebærer en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller å engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivninger eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alt innhold fra tredjepart, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing All Stars er tredje partier, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing Testimonials kan ikke være representativ for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen attester som ble vist. Støtte dokumentasjon for eventuelle krav, inkludert eventuelle krav utstedt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjoner ekspertise, sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastninger. TradeKing gir selvstyrte investorer rabattmeglingstjenester og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en full liste over opplysninger som er relatert til elektronisk innhold, vennligst gå til. Foreign valutahandel Forex tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. SIPC. Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer Økende løftestang øker risikoen Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringserfaring og evne til å ta økonomisk risiko. Alle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon er ikke investeringsråd. Les full avsløring Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som Fungerer som clearing agent og motpart til dine bransjer GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission CFTC og er medlem av National Futures Association NFA ID 0339826 TradeKing Forex, Inc er medlem av National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc Alle rettigheter forbeholdt TradeKing Group, Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.